圍繞打造大財富管理價值循環鏈，“零售之王”招商銀行(600036.SH、3968.HK)繼續發力，上半年業績實現高速增長。

中報顯示，今年上半年，招商銀行實現營業收入1687.49億元，同比增長13.75%;歸屬于該行股東的凈利潤(凈利潤，下同)為611.5億元，同比增長22.82%。

長江商報記者關注到，2018年以來招行全面進入輕型銀行轉型下半場，其大力打造的大財富管理模式已初顯輪廓，帶動投資管理、資產托管、投資銀行等業務同步運轉，財富管理收入、資產管理收入、托管費收入實現多點開花。

今年上半年，招商銀行非利息凈收入694.08億元，同比增長20.75%，占比則為41.13%，同比提升2.38個百分點。

而隨著疫情影響的逐步消退，貸款質量趨于穩定，上半年招商銀行降低了撥備計提力度，報告期內該行貸款及墊款信用減值損失144.57億元，同比下降60%。

截至報告期末，招商銀行不良率1.01%，較上年末下降0.06個百分點;撥備覆蓋率439.46%，較上年末上升1.78個百分點，依舊保持在較高水平。

中間業務收入523億同比勁增23%

長江商報記者對比發現，在去年同期疫情影響下業績基數較低的情況下，多家上市銀行今年上半年業績增速重回高位。

除了招商銀行之外，寧波銀行也在上周發布中報，今年上半年，寧波銀行實現營業收入250.19億元，同比增長25.21%，歸母凈利潤95.19億元，同比增長21.37%。

更早之前，無錫銀行、張家港行及常熟銀行等三家上市農商行曾披露業績快報，今年上半年，三家農商行分別實現營業收入21.89億元、22.27億元、36.81億元，同比增長11.46%、5.05%、7.73%;凈利潤7.8億元、5.9億元、9.98億元，同比增長15.38%、19.68%、15.24%。

從單季度業績來看，今年一二季度，招商銀行分別實現營業收入847.51億元、839.98億元，同比增長10.64%、17.07%，其中，第二季度招行的營收增速達到了自2015年第三季度以來的最高水平。此外，今年前兩個季度，招商銀行的凈利潤分別為320.15億元、291.35億元，同比增長15.18%、32.47%。而上年同期，招商銀行的凈利潤增速分別為10.12%、-13.32%。

中報顯示，今年上半年，招商銀行實現凈利息收入993.41億元，同比增長9.32%，占比58.87%;實現非利息凈收入694.08億元，同比增長20.75%，增速更高，占比則為41.13%，同比提升2.38個百分點。

其中，由于代理基金收入和代理保險收入的較好增長，上半年招行代理服務手續費收入151.73億元，同比增長40.36%。由于電子支付收入增長，結算與清算手續費收入72.77億元，同比增長14.38%。但受到疫情影響，國際卡境外交易手續費收入下降，上半年招行的銀行卡手續費收入93.96億元，同比下降0.23%。

上半年，招商銀行凈手續費及傭金收入522.54億元，同比增長23.62%，在非利息凈收入中占比75.29%，同比上升1.75個百分點。

中間業務收入快速增長，撥備計提力度減輕，使得招商銀行盈利能力進一步提升。今年上半年，招商銀行信用減值損失418.95億元，同比增長3.59%。其中貸款和墊款信用減值損失由上年的362.11億元減少至144.57億元，降幅達到60%。

招商銀行同時表示，上年疫情期間加大了貸款的撥備計提力度，隨著國內疫情逐步緩解，貸款資產質量趨于穩定，報告期計提金額相應減少。

此外，上半年招商銀行其他類別資產信用減值損失274.38億元，其中應收同業和其他金融機構款項減值損失由上年的6.72億元提升至44.19億元，表外預期信用減值損失則由19.23億元提升至136.62億元。

招商銀行同時表示，基于整體風險形勢判斷，該行對對公表外、同業資產和金融投資類資產審慎計提損失準備，以提升風險抵補和損失吸收能力。

截至今年6月末，招商銀行不良貸款余額545.42億元，較上年末增加9.27億元;不良貸款率1.01%，較上年末下降0.06個百分點;撥備覆蓋率439.46%，較上年末上升1.78個百分點;貸款撥備率4.45%，較上年末下降0.22個百分點。

大財富管理業務模式初顯輪廓

中間業務收入快速提升，主要源于招商銀行目前正在全力推進的大財富管理業務模式。今年年初，招行行長田惠宇提出“打造大財富價值循環鏈”，作為全行未來五年的工作主線。

在半年報中，招商銀行描述其大財富管理業務模式已“初顯輪廓”。截至6月末，招商銀行零售客戶1.65億戶(含借記卡和信用卡客戶)，其中金葵花及以上客戶(指在該行月日均總資產在50萬元及以上的零售客戶)343.66萬戶，較上年末增長10.79%。管理零售客戶總資產余額99850.38億元(月日均口徑，報告期末時點規模突破10萬億元)，較上年末增長11.67%，其中管理金葵花及以上客戶總資產余額82206.64億元，較上年末增長11.91%，占全行管理零售客戶總資產余額的82.33%。

截至報告期末，招商銀行零售客戶存款余額20222.32億元，較上年末增長6.47%，存款余額位居全國性中小型銀行第一(中國人民銀行統計數據)。上半年招商銀行零售客戶存款日均余額中活期占比70.74%。截至報告期末，該行零售客戶一卡通發卡總量1.67億張，較上年末增長5.7%。

今年上半年，招商銀行零售金融業務稅前利潤405.80億元，同比增長19.78%，占集團稅前利潤的53.17%;營業收入902.13億元，同比增長14.51%，占集團營業收入的53.46%。同時，報告期招商銀行零售金融業務成本收入比28.77%，同比下降0.48個百分點。

在財富管理業務方面，截至6月末，招商銀行零售理財產品余額25853.82億元，較上年末增長16.61%。報告期內，該行實現代理非貨幣公募基金銷售額3413.23億元，同比增長32.96%;實現代理信托類產品銷售額2269.93億元，同比增長7.63%;實現代理保險保費373.28億元，同比下降14.67%。

圍繞打造大財富管理價值循環鏈的工作主線，招商銀行深入推進全行數字化轉型發展和3.0經營模式升級。報告期內該行信息科技投入50.55億元，同比增長28.89%，占該行營業收入的3.26%，同比提高0.40個百分點。

截至報告期末，招商銀行員工總人數90078人，較上年末減少789人，但研發人員較上年末增長4.47%，達9279人。

需要注意的是，招商銀行的資本充足率有所降低。截至上半年末，招商銀行資本充足率、一級資本充足率以及核心一級資本充足率分別為16.01%、13.47%、11.89%，較上年末分別下降0.53、0.51、0.4個百分點。