時隔半年，銀保監會再開一批罰單。

12月7日，銀保監會開出10張巨額罰單，罰沒共計1.563億元。本次受罰的銀行共有6家，分別是民生銀行、渤海銀行、光大銀行、浙商銀行、交通銀行、中信銀行，其中，除交通銀行外，其余5家銀行都收到千萬級罰單，浙商銀行更是收到5550萬元最大罰單。

總體看，本次銀行受罰的原因主要集中在理財資金違規投資、貸款業務違反審慎經營規定、同業業務及票據業務違規等，這些領域也一直是銀行受罰的“重災區”。不過，此次6家銀行之所以被罰，都存在理財業務違規行為，這也說明銀行理財在按照資管新規、理財細則轉型過程中，仍存在“走老路”的問題，銀行理財業務轉型任重道遠。

銀行理財剛性兌付

難打破

多家銀行又吃大罰單。根據統計，本次浙商銀行被罰5550萬元、民生銀行被罰3360萬元、渤海銀行被罰2530萬元、中信銀行被罰2280萬元、光大銀行被罰1120萬元。交通銀行雖然罰沒金額未超千萬，但也達到了740萬元。此外，民生銀行兩名員工因管理失責累計被罰50萬元。

值得注意的是，理財業務違規是本次受罰的6家銀行共有的處罰案由，足見盡管資管新規落地后，銀行理財業務轉型依舊艱難，“貪戀”過去剛性兌付、違規投資資產的老路子。

有意思的是，在諸多理財業務的違規操作中，多數受罰銀行中招“為非保本理財產品提供保本承諾”，包括民生銀行、渤海銀行、中信銀行。

而且，光大銀行的一個受罰案由是“以修改理財合同文本或誤導方式違規銷售理財產品”，浙商銀行的“理財產品銷售文本使用誤導性語言”情況也類似，雖然銀保監會沒寫明具體如何誤導銷售理財產品，但據證券時報記者了解，目前在不少銀行理財產品的銷售中，銀行的銷售人員為了能提高理財銷售量，仍會通過口頭承諾或是其他方式向投資者許諾保本保收益。

“盡管資管新規要求打破剛性兌付，但銀行理財的投資者多屬于風險厭惡型，完全的凈值化轉型、不承諾保本保收益對他們來說一時半會難以接受，投資者教育需要時間，短期內銀行理財還是會想方設法剛兌，誰都不愿意做第一家打破剛兌的銀行。”一國有大行資管部人士對證券時報記者表示。

受罰銀行的理財業務都有類似的違規行為，也說明銀行理財打破剛性兌付任重道遠。

依舊高壓嚴控理財資金

“輸血”樓市

除了銀行理財仍普遍通過誤導性銷售或為非保本理財產品提供保本承諾等手段保持著剛兌信仰外，銀行理財違規操作的另一個“重災區”就是理財資金的違規投資，其中又以違規向房地產行業“輸血”較為普遍。

根據銀保監會的罰單顯示，浙商銀行、渤海銀行、民生銀行、中信銀行的理財資金都存在違規繳納土地款的情況。其中，民生銀行的同業投資、理財資金違規投資房地產，用于繳交或置換土地出讓金及土地儲備融資;浙商銀行則為客戶繳交土地出讓金提供理財資金融資;渤海銀行除理財資金外，自營投資資金也違規用于繳交土地款。

理財資金投資房地產領域屬于違反宏觀調控政策。早在2016年，彼時的原銀監會就明確要加強理財資金投資管理，嚴禁銀行理財資金違規進入房地產領域，加強房地產信托業務合規經營。今年年初的全國銀行業監督管理工作會議也再次指出，要繼續遏制房地產泡沫化，嚴肅查處各類違規房地產融資行為。

實際上，此次并非銀行第一次因違規向房地產“輸血”被罰，此前地方銀監局公布的罰單中，也多次出現過銀行因理財資金違規用于支付土地款等原因受罰。可見，目前盡管多地樓市降溫，但金融監管領域依舊對房地產融資保持著嚴控態勢。

中誠信國際董事長閆衍就表示，目前房地產行業的集中度迅速強化，會使得中小型房企明年的信用風險有所放大。不論是來自于國內銀行貸款，還是海外發債，這類房企的融資渠道都在收縮。盡管國內信用環境有所放松，但預計很難惠及房企。