2018年69家人壽保險公司共收取了2.5萬億的保費，死傷醫療賠付676億元，這個數字到底是多還是少呢?買保險就是為了一旦出現問題就拿到保險賠付，而且能快速又順利的拿到賠付。然而保險公司可能并不會這么想，畢竟保險公司可不是慈善機構，而是盈利性企業，對保民的賠付，就是保險公司的成本，當然這個成本越少越好。

正文：

隨著人們收入提高，買保險已經成了很多家庭的選擇，不過在中國裁判文書網上搜“保險合同”，可以查到698860個結果;搜保險理賠，有297156個結果。這些基本都是跟保險公司有關的案件，多數都是因為保險理賠引起。甚至有投保人做手術時候因為醫院采取的手術方式不一樣，保險公司也會拒絕理賠。

買保險容易，理賠起來似乎就沒有那么順暢了，這幾乎成了很多人對保險公司的印象。

對普通人來說，買保險就是為了一旦出現問題就拿到保險賠付，而且能快速又順利的拿到賠付。然而保險公司可能并不會這么想，畢竟保險公司可不是慈善機構，而是盈利性企業，甚至還是上市企業，要對股東負責。對保民的賠付，就是保險公司的成本，當然這個成本越少越好。

今天，我們就以人壽保險公司為例，用數據來看看，保險公司到底從你手里拿走了多少保費，最后又賠付了你多少錢。

目前國內有人壽保險公司73家(不包括健康保險公司和養老保險公司)以及一家保險合作社(信美人壽相互保險社)，除了國聯人壽、新光航海人壽、交銀康聯人壽、華匯人壽、安邦人壽5家尚為公布2018年年報信息，險聯社統計了剩余全部69家國內人壽保險公司的保費和理賠數據，或許我們從中可以看到一點端倪。

敲重點：保險公司是賺錢的企業 不是慈善組織

再此之前，我們要先理解保險公司的商業運營模式。

保險公司是純粹的商業化公司，跟你打交道的房地產公司、銀行、路邊賣烤紅薯的本質沒什么區別，都是要賺錢的。所以他們絕對不是公益組織，雖然你經常看到保險公司會派出各種公益小分隊，或者把保險比喻成救苦救難的菩薩。

保險公司從你手里拿來保費，就構成了最初的收入，然后拿著這些保費去做投資，產生投資收益。保險公司的收入主要就是這兩部分構成，一部分是保費收入，一部分是投資收益。

注意，這里我們提到的保費收入，以及后面提到的保費收入都是指原保險保費收入。所謂原保險保費收入是與理財險的保費收入相對應的，是提供保險保障功能的保單帶來的收入。你買的理財險或者保單中的理財功能，對于保險公司來說，只是一個“過路客”，要連本帶息返還的，不能算收入，這就像你去銀行存錢，銀行不能把你的存款算作收入一樣。這是“負債”，并不包括在我們提到的保費收入中。

如果中間有理賠產生，那么保險公司就會拿出一部分保費來賠付，這就是保險公司的成本。當然，除此之外，保險公司的成本還有人員工資、辦公費用等等，畢竟家大業大，那么多人都要吃飯。還有給保險代理人的傭金，人家也不能白給推銷賣保單啊。這些就構成了保險公司的成本。

下面這張表格就是新華人壽2018年的利潤表，有收入，有支出，最后歸根結底要看利潤，否則沒法跟股東交待啊。

第一部分就是收入.紅框中是重點，包括保險業務收入(也就是你交的保費哦)，投資收益(就是保險公司用你的保費去投資產生的收益)。

第二部分就是成本了.賠付支出就是成本的一部分，相信你來管理這個保險公司也會希望這個地方的數字越少越好的。還有手續費和傭金支出，保險代理人賣保險也要拿提成嘛。業務與管理費里面就是保險公司的各種人員開支費用、辦公費等等了。當然這些都要從你的保費里面出了。

收入減去成本就是利潤啦。當然，我們說了保險公司不是公益組織，當然不能偷稅漏稅，需要繳納所得稅。

現在大致看明白這張表格了嗎?那么你就明白保險公司怎么賺錢了。

最后說一點，賠付支出可不是你理解的出了事情向保險公司索賠的費用，而是包括了保費到期賠付，至于你理解的死傷醫療賠付，只是其中一部分。

我們還是以新華保險為例(哎，真是對不起新華保險啊)，看看賠付支出包括什么：

2018年新華人壽賠付支出共計511.35億，死傷醫療給付只有23.34億，只是其中很小的一部分，絕大部分是保險到期后的賠付，也就是滿期給付。關于這一點，我們后面會提到。

一年壽險保費2萬億 賠付4400億

今年1月29日，銀保監會公布了2018年的保險統計數據，保險公司原保險保費收入38016.62億元，同比增長3.92% 。其中產險業務原保險保費收入10770.08億元，同比增長9.51%;壽險業務原保險保費收入20722.86億元，同比下降3.41%;健康險業務原保險保費收入5448.13億元，同比增長24.12%;意外險業務原保險保費收入1075.55億元，同比增長19.33%。

那么，保險公司在2018年理賠了多少呢?

賠款和給付支出12297.87億元，同比增長9.99%。

產險業務賠款5897.32億元，同比增長15.92%;壽險業務給付4388.52億元，同比下降4.07%;健康險業務賠款和給付1744.34億元，同比增長34.72%;意外險業務賠款267.70億元，同比增長19.68%。

我們用一張表格來看更清楚。

我們看看理賠/保費收入，也就是保險公司拿到一塊錢保費，理賠了多少呢?平均是3毛2分4厘(0.324元)。壽險最低，只有2毛1分2厘(0.212元)，產險最高，有5毛4分8厘(0.548元)。

跟你印象是不是有點相似?

產險里面基本都是車險。車險理賠起來相對要容易很多，你只要把車開到4S店，后面就不用管了。

壽險理賠就沒那么容易了。有時候不但費時費力，搞不好還要法庭相見。

當然，保險公司的收入和理賠是期限錯配的，現在的理賠不一定是現在的收入，而且保險公司的理賠波動比較大，有的年份多，有的年份少，所以用一年的數據來統計似乎有點偏頗。

那么我們用5年的平均數據統計看看呢?

看看什么結果呢?你會神奇的發現其實每個險種每年的數據基本變化不大。無論是每年的數據，還是平均數據。保險公司收你一塊錢產險保費，大致賠付5毛錢(現在你明白為啥財產險公司很難賺錢了吧?)，而保險公司收你一塊錢壽險保費，大致賠付你2毛多，絕對不會超過3毛錢。健康險和意外險的情況也差不多。

保險公司一個重要的工作崗位就是保險精算師，就是為保險公司精打細算，設計出來的產品就是要保證保險公司不能虧錢，而且要多多賺錢。據說保險精算師一個熱門而有人的職業，很多優秀的精算師年薪百萬以上。是否優秀的重要評價標準就是你看到上面的賠付數據和曲線……

也許你會說，這只不過是總體的數據，我買的都是大保險公司的產品，應該比較靠譜吧?

嗯，我們來看看中國人壽、平安人壽、太平洋人壽三家壽險公司的情況，由于中國平安和太平洋保險既有壽險也有財產險，為了方便，我們只統計平安和太平洋保險的壽險數據啦，畢竟這個跟大家關系最密切。

中國人壽5年來每收到一塊錢保費賠付支出3毛7分8厘(0.378元)，嗯，比行業平均水平(0.237元)高將近60%。不過平安人壽和太平洋人壽就只能呵呵了，太平洋人壽平均數據是0.21元，比行業平均水平低11.4%。至于平安人壽，那是嚴重拖后腿的，平均數據是0.164元，比行業平均水平低了30.8%。

哎，從南京，到北京，買的沒有賣的精，保險公司都是這樣的啊。畢竟人家要養活那么多人，像中國人壽員工已經超過了10萬人，還要有利潤，賠付低一些可以理解嘛。

總不能把收到的保費都賠付給保民吧，那保險公司不是賠錢賺吆喝嗎?

當然，大部分買的保險目前都是返還的，就是說最終還是要返還給你，不過保險公司拿的時間越長，返還越慢，賠付越少，自己就能賺更多的錢。

中外5大保險公司賠付情況對比

等等，上面我們只是比較了國內保險公司情況，那么國外保險公司什么樣子呢?我們看看美國大都會人壽保險公司(股票代碼：MET)的情況，這可是擁有超過150年歷史的保險公司了。

大都會人壽在年報中沒有單獨披露理賠數據，而是將理賠數據和給投保人的紅利(Policyholder benefits and claims)一起計算披露，畢竟都是回饋給投保人的。

數據來自大都會人壽年報

那么我們把中國人壽、平安人壽和太平洋人壽的紅利也計算在內，情況會怎么樣呢?(小詞典：如果你買的是分紅險，也會收到保險公司的紅利返還。)

賠付比例提高了不少，中國人壽在2016年竟然已經超過了5毛，雖然很快又降低下來了，至于平安人壽和太平洋人壽，只能呵呵呵了。

我們只拿大都會人壽來對比是不是不公平啊，畢竟是個例嘛。好吧，我們來看看另外一家保險公司——友邦保險。

數據來自友邦保險年報

友邦保險理賠的專業名字叫“保險及投資合約給付”，包括報告期內所有到期、退保、提取及賠款的成本，以及保單持有人的紅利。這里面又多了一個退保支出。嗯嗯，國內保險公司也是有退保支出的，這部分也是保險公司成本支出的一部分。我們把這個加上，再計算一下三大保險公司的賠付情況如何呢?我們不怕麻煩，畢竟不能冤枉一個好人嘛。

備注：理賠包括了報告期內的退保、賠付支出、紅利支付

三大保險公司已經有了很大進步，畢竟平安人壽已經突破了2毛5分，達到2毛5分9厘了，如果我們小數點后面保留兩位，那就是2毛6分了呀。

此表格中，中國人壽、平安人壽、太平洋人壽的賠付數據包括了退保支出、賠付支出和紅利支出。

平安人壽傭金比例最高 大都會人壽規模最大

我們一般買保險都是通過親戚朋友這些中間人，其實你支付的保費有一部分作為提成獎勵被拿走了，一般來說，新單提成比例是最高的，可以達到首年保費的3-5成甚至更高。我們通過三家公司的財報，可以看到平安人壽的傭金比例是最高的，5年平均數據達到17.28%。因為這里面的保費收入不僅僅包括新單保費，也包括了續期的保費，所以比你印象中的比例會低很多。

如果把友邦保險傭金情況也統計上，可以看到中國人壽相對是最低的了。

友邦人壽5年的平均傭金和手續費比例是12.36%，中國人壽是10.88%，平安人壽是17.28%，太平洋人壽是14.73%。可以看出平安還是很激進的。

2018年中外5大保險公司經營對比(匯率為1美元=6.9人民幣)

2018年中外5大保險公司總資產收益率對比(1美元=6.9人民幣)

總資產收益率高，對股東來說當然是好事，不過對保民來說，不一定是好事啊。

2018年壽險公司的死傷醫療賠付676億

上面我們提到了，保險公司的賠付支出跟你想象的“理賠”可不是一個概念，而是包括了滿期賠付等等，而死傷醫療賠付只是其中一部分。那么2018年死傷醫療賠付有多少呢?在整個賠付支出中又占多少比重呢?先看看三大人壽保險公司的情況。

此外，我們統計了已經發布年報的69家人壽保險公司(國聯人壽、新光航海人壽、交銀康聯人壽、華匯人壽、安邦人壽沒有公布2018年年報)的賠付支出情況，包括45家中資人壽公司和24家外資人壽保險公司。

69家公司賠付支出合計為4827.89億(此數據之所以比保監會公布的2018年壽險賠付4388.52億要高，是因為包括了這69家公司的健康險和意外險賠付情況。)，死傷醫療賠付共計676.77億。可以看出死傷醫療賠付只占全部賠付支出的14.1%。

69家公司的營業收入為29685.58億，保費收入為24543.64億，投資收益5031.21億，保費貢獻了營業收入的82.7%，投資收益貢獻了營業收入的17%。凈利潤合計為1373.38億。(完)