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齊心集團業績驟變商譽減值超6億年報前夕業績變臉被疑涉信披違規

2022-04-27 09:24:41來源：長江商報

正式年度報告披露前夕，齊心集團(002301.SZ)業績突然變臉。

4月24日晚間，齊心集團披露的2021年度業績預告顯示，公司預計實現的歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利潤)為虧損5.40億元至5.94億元。

長江商報記者發現，這是齊心集團自從2006年披露經營業績數據以來首次年度虧損。

齊心集團同時發布董事會致歉說明，因業績情況的不確定性，董事會對最新業績預計情況與前期判斷出現的差異向廣大投資者致歉。

曾經，為了產業布局，齊心集團實施了較大規模的產業并購。2021年度業績巨虧，就是因此前收購的標的資產業績未達預期，引發商譽減值。

其實，整體而言，齊心集團的盈利能力不強，2012年以來，公司銷售凈利率一直低于5%。

年報前夕業績變臉被疑涉信披違規

一份不期而至的年度業績預告，讓2.33萬股東懵了。

齊心集團此前披露，4月30日為公司2021年度報告及2022年一季報預約披露時間。

4月24日晚間，距離2021年度報告正式披露日僅剩5天(包括財報、公告等披露，通常是預約披露日前一天晚間)，齊心集團發布2021年度業績預告。這一公告讓人頗為意外。

根據業績預告，2021年度，齊心集團實現的營業收入預計為81億元至85億元，上年為80.09億元，同比略有增長;公司預計實現的凈利潤為虧損5.40億元至5.94億元，上年同期為盈利2.01億元，同比盈轉虧;預計扣除非經常性損益的凈利潤(簡稱扣非凈利潤)為虧損5.40億元至5.94億元，上年盈利1.85億元，同比也出現盈轉虧。

營業收入保持增長，凈利潤、扣非凈利潤雙雙虧損，這樣的異常情況，在齊心集團的歷史上還是首次出現。

公開業績數據顯示，2006年以來，齊心集團的營業收入從3.55億元增長至2020年的80.09億元，14年間，營業收入僅在2014年、2015年出現小幅下滑，其余年度均表現為增長。在這期間，凈利潤、扣非凈利潤波動較為頻繁。凈利潤方面，2010年、2013年、2015年、2020年均出現較大幅度下滑，2006年，其凈利潤為0.27億元，2020年為2.01億元，相較于營業收入，凈利潤表現要差很多。

與凈利潤變動趨勢差不多，公司的扣非凈利潤也多次大幅下滑，且在2015年出現過虧損，虧損金額為0.30億元。

上述歷年經營業績數據顯示，2021年，齊心集團凈利潤、扣非凈利潤出現了前所未有的虧損，堪稱是史上最糟糕業績。

毫無疑問，如此糟糕的業績給了齊心集團的投資者當頭一棒。

4月25日，二級市場上，雖然有大盤深度調整因素，但齊心集團以跌停價開盤，一定程度上說明業績大變臉對市場的打擊力度不小。

對于齊心集團突然披露的2021年度業績預告，市場上稱公司存在信息披露違規行為。

根據交易所股票上市規則相關規定，與上年同期相比，經營業績有較大幅度波動，需要提前進行預告披露。齊心集團自從去年10月26日披露2021年第三季度報告后，未對2021年度全年經營業績進行過任何形式披露，包括業績預告、快報等。

2021年三季報顯示，前三季度，齊心集團實現的營業收入為68.43億元，同比增長12.27%，凈利潤為1.29億元、扣除非經常性損益的凈利潤(簡稱扣非凈利潤)為1.19億元，同比分別下降46.31%、47.48%。2020年全年，公司實現的營業收入為80.09億元，凈利潤、扣非凈利潤分別為2.01億元、1.85億元。

市場的預期的是，基于齊心集團此前沒有披露業績預告、業績快報，2021年全年的凈利潤、扣非凈利潤與2020年不會有大幅變動。

臨近年報披露日，突然披露年度業績預告，經營業績大變臉。市場因此質疑，齊心集團存在信息披露違規行為。

并購踩雷連續計提商譽減值

齊心集團的業績大變臉，源于商譽減值。

在年度業績預告中，齊心集團對未及時發布業績作出了解釋。公司稱，2021年年底至今年1月31日前，公司就2021年業績情況跟會計師、評估師進行了充分溝通。當時，因審計及評估工作尚在進行過程中，結合公司子公司杭州麥苗網絡技術有限公司(以下簡稱“杭州麥苗”)2021年的業務情況，及對杭州麥苗四季度新推出的直播品牌電商代運營、電商培訓業務;深圳齊心好視通云計算有限公司(以下簡稱“好視通”)2021年的業務情況，及好視通未來轉向政務、教育、戰略大客戶、中大型企業單位的“云+端+業務”的發展戰略，2021年3月、2022年3月，好視通分別引入格力集團下屬投資主體、松禾資本下屬投資主體等戰略投資者，引入時估值未發生明顯變化，公司認為杭州麥苗、好視通減值風險較小，對年報影響較小，根據未審財務報表數據，公司沒有披露業績預告。

齊心集團稱，今年春節后，全國疫情頻發，杭州麥苗推出的直播品牌電商代運營、電商培訓在一季度未取得預期的收益，好視通2021年實施的部份政府、智慧教育項目因疫情不能及時取得驗收資料影響了當年經營業績。杭州麥苗、好視通有減值跡象，需要對杭州麥苗計提商譽減值2.30億元至2.53億元，對好視通計提商譽減值3.75億元至4.13億元。

對杭州麥苗、好視通計提商譽減值，合計達6.05億元至6.66億元。對比業績預告發現，商譽減值是導致年度虧損的主要原因。

杭州麥苗、好視通是齊心集團外延式并購而來的資產。

2015年5月，齊心集團出資3.375億元收購杭州麥苗100%股權，相較于凈資產2116.17萬元增值率近15倍，形成商譽約3.16億元。

2016年5月，齊心集團耗資5.60億元將好視通100%股權收入囊中，增值率也高達14倍，形成商譽5.12億元。

靠收購而來的資產助力，2016年至2019年，齊心集團實現的凈利潤分別為1.05億元、1.40億元、1.92億元、2.30億元，同比分別增長432.22%、33.54%、36.91%、20.06%。

然而，2020年，杭州麥苗商譽減值4166.67萬元，這直接導致當年公司凈利潤出現較大幅度下滑。

據此可以判斷，齊心集團耗資約9億元的并購，并未有效改善公司盈利能力。

整體而言，齊心集團的盈利能力不高。2012年以來，公司銷售毛利率整體呈現下降趨勢，2012年為20.96%，2020年為14.66%。在這期間，公司的銷售凈利率更是長期低于5%，2020年僅為2.5%。

二級市場上，近一年來，齊心集團的股價跌幅超過50%。截至今年4月25日，公司市值為40.81億元。而在2020年2月25日，其市值曾達157億元。對比發現，兩年零兩個月，齊心集團市值縮水約116億元。

標簽：齊心集團業績預告經營業績上市公司股東