4月24日，重慶美利信科技股份有限公司（以下簡稱“美利信”或“公司”）正式登陸創業板上市，公司股票簡稱“美利信”，股票代碼“301307”。本次IPO，美利信公開發行5300萬股A股股票，發行價格32.34元/股，募資總額約17.14億元，長江證券擔任其主承銷商。

據招股書介紹，美利信成立于2001年，主要從事通信領域和汽車領域鋁合金精密壓鑄件的研發、生產和銷售。公司通信領域產品主要包括4G、5G通信基站機體和屏蔽蓋等結構件；汽車領域產品主要包括傳統汽車的發動機系統、傳動系統、轉向系統和車身系統以及新能源汽車的電驅動系統、車身系統和電控系統的鋁合金精密壓鑄件。

通信與汽車雙輪驅動，業績快速增長

(資料圖片僅供參考)

成立之初，美利信以摩托車壓鑄件起家，后轉型分別進入乘用車和通信領域。二十多年來，公司始終深耕鋁合金精密壓鑄件的研發和生產，目前已成長為國內領先的鋁合金精密壓鑄件生產企業。

在通信領域，美利信是國內為數不多的能夠為客戶提供5G通信基站大型結構件從模具設計制造、壓鑄生產直至精密機械加工和表面處理等全流程解決方案的企業之一。公司通信基站鋁合金壓鑄件產品在精密度、散熱性和輕量化等方面處于行業領先水平，也得到了市場和行業的認可。目前，公司是全球前兩大通信主設備商華為和愛立信通信基站鋁合金精密壓鑄件的核心供應商。

在汽車領域，美利信產品涵蓋傳統汽車和新能源汽車兩大系列，服務的對象主要為特斯拉（Tesla）、比亞迪、一汽股份、神龍汽車、沃爾沃（Volvo）、東風汽車、長安、福特（Ford）、采埃孚（ZF）、伊頓（Eaton）、愛信精機（Aisin Seiki）、蒂森克虜伯（Thyssenkrupp）、哈金森（Hutchinson）和舍弗勒（Schaeffler）等國內外知名的汽車整車廠及汽車零部件廠商。公司能夠獲得客戶的認可且保持長期穩定的合作關系，在汽車鋁合金精密壓鑄件領域具備較強的競爭力。

根據國家統計局公布的《戰略性新興產業分類（2018）》，美利信主營業務所屬的“網絡設備制造”和“高品質鋁鑄件制造”被列入國家戰略性新興產業，公司主要產品所屬的“新一代移動通信基站設備”和“汽車與新能源汽車鑄件”被列為重點產品和服務。在通信領域，移動通信技術的更新換代及流量的不斷提升，為通信基站壓鑄件行業帶來良好發展機遇；在汽車領域，受益于新能源汽車的快速發展及汽車零部件輕量化的發展趨勢，汽車領域鋁合金精密壓鑄件將保持快速增長。

得益于通信和新能源汽車行業的高速發展，近年來，美利信與客戶合作深度加強，收入規?？焖僭鲩L。2019年至2022年，公司分別實現營業收入13.76億元、18.34億元、22.81億元、31.70億元，近三年復合年增長率達32.06%；實現歸母凈利潤-2542.58萬元、9274.33萬元、9932.53萬元、2.24億元，2020年扭虧為盈后，在2022年再度實現質的飛躍，同比增長125%。

核心技術達到國際水平，技研優勢顯著

作為國家高新技術企業，美利信持續創新優化核心技術，通過對新技術、新工藝、新材料持續的自主研發創新，不斷提高產品性能和質量，更好地滿足通信基站結構件散熱性能及輕量化和汽車零部件輕量化的發展趨勢。目前公司在高真空壓鑄、高薄散熱片壓鑄和高導熱材料研發及應用等高新技術方面，已達到國際水平。

在5G通信基站結構件項目開發中，美利信采用冷嵌工藝對高薄散熱翅片和壓鑄機體進行鉚接，實現了5G通信機體超高翅片的批量生產；公司研發的高導熱材料可將熱導率從120W/m2K提高到了175W/m2K，散熱性能提高了45%，滿足了5G通信基站的高散熱需求。在新能源汽車車載控制器項目開發中，公司采用攪拌摩擦焊工藝進行了鋁板材與傳統壓鑄件的高強度固相連接，實現了集成水冷的車載控制器殼體生產，提升了產品品質和提高了生產效率。

另外，截至2022年6月30日，美利信擁有研發人員493人，占員工總數的11.95%，公司及其子公司獲授權專利179項；公司擁有CT檢測儀、三坐標測量儀、X射線實時成像檢測系統、3D藍光掃描儀和金屬光譜分析儀、掃描電子顯微鏡、紅外熱像儀、水道脈沖測試設備、OGP影像測量儀、氦檢設備等離子清洗設備、熱阻測試儀、CCD視覺檢測系統等一系列高端研發測試設備，為研發項目的各項開發測試提供支持。在此基礎上，公司每年仍繼續投入大量資金進行持續的技術研發，通過技術創新維持和提升公司的市場競爭力。

憑借突出的技術實力和持續的研發投入，美利信被認定為“重慶市企業技術中心”和“標準化創新示范單位”，子公司襄陽美利信被認定為“湖北省企業技術中心”、“湖北省支柱產業細分領域隱形冠軍科技小巨人（2018-2020）”和“湖北省工程研究中心”。此外，2019年和2021年，公司連續兩次被中國鑄造協會評為“中國壓鑄件生產企業綜合實力50強”；2020 年，公司成功入選國家級“綠色工廠”，獲得華為“2020 年度供應保障專項獎”，襄陽美利信獲評國家級專精特新“小巨人”企業；2021 年，公司獲得華為“優秀質量專項獎”，被工信部和中國工業經濟聯合會認定為第六批“國家制造業單項冠軍示范企業”。

募資擴產補流，增強市場競爭力

本次IPO，美利信擬將募得資金全部用于主營業務發展。具體來看，擬投入7716.63萬元用于“重慶美利信研發中心建設項目”、3.54億元用于“新能源汽車系統、5G 通信零配件及模具生產線建設項目”、2.39億元用于“新能源汽車零配件擴產項目”，另外補充流動資金1.5億元，合計約8.20億元。

通過“重慶美利信研發中心建設項目”的建設，一方面可以優化辦公布局，建立高效的運營管理系統，提升公司現有研發環境，另一方面，美利信還將針對材料工藝和壓鑄技術等方面開展一系列研發課題，如半固態壓鑄專項研發項目、鋁基復合材料研究平臺等，繼續提升公司現在的技術水平，增強公司的市場競爭力。

“新能源汽車系統、5G 通信零配件及模具生產線建設項目”則主要是打算在重慶新增生產線以及配套設施，主要建設內容包括成套新能源汽車系統零部件生產車間、模具生產車間、5G 通信生產車間，并引進 T7 熱處理爐、壓鑄機、石磨機等機器設備。項目實施后，將提高提高公司包括新能源汽車零配件、5G 通信零配件及模具產品在內的生產能力，有利于公司產品布局，增加公司的利潤增長點，提升公司的品牌知名度和影響力。據預測，項目達產后的正常年可實現營業收入約4.20億元，年稅后凈利潤8584.03萬元。

另外，“新能源汽車零配件擴產項目”將在襄陽美利信新增生產線以及配套設施，主要建設內容包括成套新能源汽車系統零部件生產車間，并引進壓鑄機、清洗機等機器設備，同時購置配套的裝配設備及其它設備（高壓點冷等）。項目實施后，將提高公司在新能源汽車零配件的生產能力。

未來，美利信將繼續以“振興民族工業”為己任，以“為人類創造暢快溝通和綠色低碳的美好生活”為使命，以“智能制造、綠色制造”為標準，聚焦5G 通信和“新能源+智能網聯”汽車兩大市場，力爭成為具有國際競爭力的優秀壓鑄企業。

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