21世紀經濟報道記者 葉麥穗 廣州報道半年報披露進入尾聲，截至8月28日，已經有23家銀行披露了上半年的“成績單”，整體向好，25家銀行的歸母凈利潤增速實現正增長，僅有一家銀行暫時“掉隊”。凈息差下行依然是懸在銀行頭上的利劍。近日，監管部門公布《2023年二季度銀行業主要監管指標數據情況》顯示，上半年商業銀行凈息差為1.74%，環比小幅下降0.8個百分點。

24家銀行實現正增長

8月28日，廈門銀行2023年中報業績如期公布。今年上半年，該行延續穩健經營態勢，經營效益穩步提升，資產質量保持優異，逐步提升服務實體經濟質效。

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公告顯示，該行上半年實現營業收入29.58億元，同比增長3.60%，其中，該行上半年實現非利息凈收入7.19億元，同比增長24.02%，營收結構進一步優化。2023年1-6月，該行歸屬于上市公司股東的凈利潤14.28億元，同比增長15.92%，加權平均凈資產收益率(ROE)、總資產收益率(ROA)分別為6.14%、0.41%，較上年同期分別提升0.56個百分點、0.04個百分點，盈利能力顯著增強。

保持穩健經營的同時，該行加大不良資產的清收、處置，資產質量穩中向好。截至2023年6月末，該行不良貸款率為0.80%，較上年末下降0.06個百分點，撥備覆蓋率394.86%，較上年末上升6.93個百分點，風險抵補能力進一步增強。

2023年上半年，廈門銀行持續推進經營轉型變革，逐步向“結構調整優先于規模增長”的高質量發展方向轉變。該行以推進戰略規劃落地為抓手，在著力優化資產負債結構的同時，聚焦于加大對小微企業、科技創新、綠色發展等重點領域的支持力度，不斷夯實大零售轉型基礎，提升金融市場業務對綜合效益的貢獻度，保持并提升兩岸金融業務的市場優勢，不斷增強金融服務實體經濟的能力。

同日還有蘇州銀行、青農商行、張家港行和江陰銀行攜手披露自己上半年的“成績單”。這四家家也均實現歸母凈利潤正增長。其中蘇州銀行歸母凈利潤增速最高為21%；其次江陰銀行為14.23%，張家港行第三為13.65%，青農商行上半年歸母凈利潤增速第四位，為8.17%。

已經披露半年報的25家銀行中，杭州銀行的“成績”一馬當先，半年報顯示，今年上半年杭州銀行實現營業收入183.56億元，同比增長6.09%；實現歸屬于公司股東凈利潤83.26億元，同比增長26.29%。

營收構成方面，杭州銀行實現利息凈收入119.13億元，同比增長8.55%，實現非利息凈收入64.43億元，同比增長1.81%，非利息凈收入占營業收入比重為35.10%。

盈利能力方面，杭州銀行上半年資產收益率有所提升，全面攤薄凈資產收益率為9.1%，同比上升0.94個百分點，凈利差從去年同期的1.74下降至1.62BP，凈息差從去年同期的1.69下降至1.56。

資產規模方面，截至6月末，杭州銀行總資產17442.14億元，較上年末增長7.90%。6月末存款總額10128.92億元，較上年末增長9.14%。貸款總額7738.57億元，較上年末增長10.20%；貸款占資產比重44.37%，較上年末提升0.93個百分點。

2023年上半年杭州銀行不良貸款率為0.76%，較2022年末的0.77%下降0.01個百分點，將不良貸款率壓降至公司歷史最低水平，與此同時，公司將撥備覆蓋率由2022年同期的565.1%進一步上升5.97個百分點至571.07%。

整體來看，已經披露半年報的25家銀行中，有24家銀行的歸母凈利潤增速都實現了正增長，僅有貴陽銀行一家暫時增速為負，為-2.29%。

息差已經跌破1.8%

國有大行中，交通銀行和建設銀行已披露半年報。其中，建設銀行上半年實現營業收入4002.55億元，同比減少0.59%；交通銀行實現營業收入1371.55億元，同比增長4.77%。

從半年報來看，凈息差依然是懸在銀行頭上的一把“利刃”。數據顯示，截至報告期末，已披露半年報的上市銀行凈息差范圍在1.31%至3.00%之間，環比季度和同比均有所下滑。

國家金融監督管理總局日前公布的數據顯示，商業銀行凈息差從2022年一季度開始持續收窄，到今年一季度較2022年四季度大幅下滑17個基點至1.74%，已跌破1.8%的監管合意水平。

“息差收窄對銀行營收產生的負面效應，已經大于規模增長所帶來的正面效應，導致上市銀行營收增速普遍放緩。”上海金融與發展實驗室主任曾剛分析稱。

南京證券分析師陳鑠認為，凈息差低位企穩，但不同類別銀行顯著分化。上半年商業銀行凈息差為1.74%，環比小幅下降0.8個百分點，行業整體凈息差實現低位企穩，預計主要系二季度銀行降價促銷意愿減弱疊加貸款重定價壓力峰值已過，兩項因素疊加推動資產端收益率企穩，同時二季度存款掛牌利率調整也有助于緩解銀行負債成本壓力。分類別來看，國有大行、股份行凈息差延續下行趨勢，分別環比下行2.3bp和1.6bp，城商行凈息差環比持平，農商行凈息差則環比上升3.9bp。但后續來看，隨著6月、8月兩輪降息落地，預計銀行資產端收益率或再次承壓，但同時也需注意到，央行二季度貨幣政策報告中提及“商業銀行需保持合理利潤和凈息差水平，這樣也有利于增強商業銀行支持實體經濟的可持續性”，因此預計后續來看存款成本仍存在進一步下調的可能，這也將有助于減緩商業銀行凈息差壓力。

8月17日，中國人民銀行發布了2023年第二季度中國貨幣政策執行報告，在專欄中首次討論了“合理看待我國商業銀行利潤水平”，指出“商業銀行維持穩健經營、防范金融風險，需保持合理利潤和凈息差水平”。

交通銀行首席風險官劉建軍日前在業績發布會上表示，從趨勢來看，資產收益率下一步仍然面臨下行壓力，存款定期化的趨勢延續，存款成本下降的幅度小于貸款端，銀行業息差仍然面臨一定下行壓力，但中國經濟長期向好的基本面沒有改變，預計息差將保持在合理區間。

華泰證券分析師沈娟判斷，8月17日央行表態，商業銀行維持穩健經營、防范金融風險，需保持合理利潤和凈息差水平，允許銀行通過合理方式維持自身穩健經營，顯示了監管對銀行合理息差水平的呵護。8月再度降息后，不排除后續會有調節負債端成本的政策跟進。政策拐點至+業績筑底+估值倉位雙低，把握銀行加配機遇。Q2銀行基金持倉邊際回升，板塊估值仍處低位。當前政策拐點已至，扭轉悲觀預期，看好底部配置機遇。