中國經濟網編者按：深交所上市審核委員會定于2023年9月14日召開2023年第72次上市審核委員會審議會議，屆時將審議江蘇江順精密科技集團股份有限公司（以下簡稱“江順科技”）的首發事項。公司的保薦機構為華泰聯合證券有限責任公司，保薦代表人為李駿、李曉童。

江順科技擬募集資金56,048.56萬元，計劃分別用于鋁型材精密工模具擴產建設項目、鋁擠壓成套設備生產線建設項目、補充流動資金項目。

2020年至2022年，江順科技營業收入分別為54,911.54萬元、74,150.04萬元、89,242.58萬元，凈利潤/歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為6,991.65萬元、10,330.34萬元、13,860.23萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為6,785.20萬元、9,962.40萬元、13,729.51萬元。

(相關資料圖)

報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為6,118.54萬元、11,581.75萬元、13,084.67萬元，銷售商品、提供勞務收到的現金分別為38,450.40萬元、59,160.01萬元、79,526.18萬元。

2023年1-6月，江順科技實現營業收入48,436.42萬元，同比增長9.60%；凈利潤/歸屬于母公司所有者的凈利潤7,407.64萬元，同比增長4.05%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為7,053.98萬元，同比增長0.11%；經營活動產生的現金流量凈額0.99萬元，同比下降99.98%。

公司預計2023年1-9月營業收入為71,000.00萬元至75,000.00萬元，同比增長5.66%至11.62%；預計歸屬于公司普通股股東的凈利潤為10,700.00萬元至11,300.00萬元，同比增長8.26%至14.33%；預計扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤為10,300.00萬元至10,900.00萬元，同比增長4.90%至11.01%。

2020年至2022年，江順科技加權平均凈資產收益率分別為55.99%、53.50%、43.98%。

江順科技報告期內合計分紅5000萬元。2020年7月20日，根據公司股東會決議，公司按截至2020年6月30日在冊股東持股比例分配現金股利人民幣2,000.00萬元（含稅）。2020年12月25日，根據公司股東大會決議，公司以總股本4,500.00萬股為基數向全體股東每10股派發現金股利4.44元，合計分配利潤2,000.00萬元（含稅）。2021年7月9日，根據公司股東大會決議，公司以總股本4,500.00萬股為基數向全體股東每10股派發現金股利2.22元，合計分配利潤1,000.00萬元（含稅）。

IPO期間，江順科技董秘“閃電”離職。招股書披露，肖永鵬于2020年6月入職，任職期間，肖永鵬曾任副總經理、董事會秘書。2023年4月，經協商公司與肖永鵬解除勞動關系，由董事、財務總監陳錦紅兼任董事會秘書。

據中國網財經，公司因下游大客戶的產品曾被市場監督管理局多次抽查不合格持續受到質疑。江蘇省市場監督管理局于2019年9月發布《關于2019年第1批省級工業品質量監督抽查情況的通報》顯示，江順科技前五大客戶中棟梁鋁業、豪美新材均有產品被抽查的結果顯示“不合格”，不合格產品均為“鋁合金建筑型材-隔熱型材”。2020年，無錫市市場監管局對鋁型材產品質量進行監督檢查，在僅有的兩批不合格產品中，出現了標稱生產企業為華建鋁業的鋁合金建筑型材-隔熱型材。需要關注的是，華建鋁業在報告期內均為江順科技的前五大客戶。

擬募集資金5.6億元

江順科技主要從事鋁型材擠壓模具及配件、鋁型材擠壓配套設備、精密機械零部件等產品的研發、設計、生產和銷售。公司主要產品為鋁型材擠壓模具及配件、鋁型材擠壓配套設備、精密機械零部件。

截至招股說明書簽署日，股東張理罡直接持有公司48.95%股權，通過天峰管理間接持有公司3.31%股權，張理罡直接和間接合計持有公司52.26%股權；張理罡作為天峰管理的執行事務合伙人，通過天峰管理支配公司11.00%的表決權，合計控制公司59.95%的表決權。報告期內，張理罡始終擔任公司董事長（或執行董事）兼總經理，負責公司的業務發展方向、市場開拓及經營決策等重要事項。張理罡為公司的控股股東、實際控制人。

江順科技本次擬公開發行股票1,500.00萬股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量），占發行后總股本的比例不低于25%。公司擬募集資金56,048.56萬元，計劃分別用于鋁型材精密工模具擴產建設項目、鋁擠壓成套設備生產線建設項目、補充流動資金項目。

業績連續增長

2020年至2022年，江順科技營業收入分別為54,911.54萬元、74,150.04萬元、89,242.58萬元，凈利潤/歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為6,991.65萬元、10,330.34萬元、13,860.23萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為6,785.20萬元、9,962.40萬元、13,729.51萬元。

報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為6,118.54萬元、11,581.75萬元、13,084.67萬元，銷售商品、提供勞務收到的現金分別為38,450.40萬元、59,160.01萬元、79,526.18萬元。

上半年扣非凈利增0.11%

2023年1-6月，江順科技實現營業收入48,436.42萬元，同比增長9.60%；凈利潤/歸屬于母公司所有者的凈利潤7,407.64萬元，同比增長4.05%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為7,053.98萬元，同比增長0.11%；經營活動產生的現金流量凈額0.99萬元，同比下降99.98%。

公司預計2023年1-9月營業收入為71,000.00萬元至75,000.00萬元，同比增長5.66%至11.62%；預計歸屬于公司普通股股東的凈利潤為10,700.00萬元至11,300.00萬元，同比增長8.26%至14.33%；預計扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤為10,300.00萬元至10,900.00萬元，同比增長4.90%至11.01%。

前董秘IPO期間離職

IPO期間，江順科技前董秘“閃電”離職。招股書披露，肖永鵬于2020年6月入職，其為公司基于自身發展需要和規范運作需求引入的核心管理人員，目的是進一步壯大管理團隊，保障公司規范化運作。

任職期間，肖永鵬曾任副總經理、董事會秘書，2022年度薪酬為54.89萬元。

招股書稱，2023年4月，基于公司的人事安排調整及肖永鵬個人職業發展規劃，經協商公司與肖永鵬解除勞動關系，由董事、財務總監陳錦紅兼任董事會秘書。

同時，根據各方于2020年7月簽署《員工股權激勵協議》的約定，肖永鵬將其持有的天峰管理的財產份額轉讓給張理罡，不再間接持有公司股份。

中國網財經：多家大客戶產品曾被抽查不合格

據中國網財經，公司因下游大客戶的產品曾被市場監督管理局多次抽查不合格持續受到質疑。

招股書顯示，江順科技報告期內的前五大客戶包括鑫鉑股份(003038.SZ)、敏實集團、棟梁鋁業、華建鋁業、濱海通達、豪美新材(002988.SZ)等。

江蘇省市場監督管理局于2019年9月發布《關于2019年第1批省級工業品質量監督抽查情況的通報》顯示，江順科技前五大客戶中棟梁鋁業、豪美新材均有產品被抽查的結果顯示“不合格”，不合格產品均為“鋁合金建筑型材-隔熱型材”。

2020年，無錫市市場監管局對鋁型材產品質量進行監督檢查，共抽查產品40批次，合格38批，合格率為95%。抽查結果及名單顯示，在僅有的兩批不合格產品中，出現了標稱生產企業為華建鋁業的鋁合金建筑型材-隔熱型材。需要關注的是，華建鋁業在報告期內均為江順科技的前五大客戶。

除此之外，江順科技于2021年披露的招股書中，公司因前五大客戶中包括關聯方屢被質疑。2018和2019年，江陰鑫源輕合金特種材料有限公司(以下簡稱“鑫源輕合金”)分別為江順科技的第四大、第五大客戶。而2020-2022年，鑫源輕合金已不再是江順科技前五大客戶。

在本次披露的招股書中，江順科技表示：“鑫源輕合金是公司股東陳繼忠實際控制或施加重大影響的企業，為公司關聯方。除鑫源輕合金外，本公司與前五名客戶之間不存在關聯關系。”