“3天跌1.36%”“一覺(jué)醒來(lái)少了1萬(wàn)5”，最近，某銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品在臨近開(kāi)放日突然出現(xiàn)凈值大跌，讓一些投資者直呼看不懂，不僅如此，更有銀行理財(cái)產(chǎn)品一個(gè)月內(nèi)年化虧損4.42%。

近年來(lái)，曾經(jīng)被認(rèn)為收益率相對(duì)較高且穩(wěn)定的銀行理財(cái)備受青睞，為穩(wěn)健型投資者提供了一條較為省心的投資渠道。許多投資者選擇到銀行購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，一方面看中了銀行作為專業(yè)金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)水平和信用;另一方面，也是銀行理財(cái)過(guò)去穩(wěn)健的表現(xiàn)，給不少人留下了穩(wěn)賺不賠的深刻印象。

然而，出乎不少投資者意料的是，今年以來(lái)，一些銀行理財(cái)產(chǎn)品表現(xiàn)不佳，讓一些投資者遭受損失。有統(tǒng)計(jì)顯示，截至6月10日，有20多只銀行理財(cái)產(chǎn)品的凈值都低于1，即出現(xiàn)賬面虧損。這背后，固然有國(guó)際原油、黃金、外匯等市場(chǎng)大幅波動(dòng)的原因，但不容否認(rèn)的一點(diǎn)是，隨著銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)越來(lái)越復(fù)雜，如今的一些理財(cái)產(chǎn)品已超出了部分投資者認(rèn)知能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，如果不向他們充分揭示其中的風(fēng)險(xiǎn)，就可能會(huì)讓投資者遭遇“不白之虧”。

銀行理財(cái)不是不可以虧損，打破剛性兌付也一直是我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)的改革方向，但問(wèn)題的關(guān)鍵是要讓投資者心里有數(shù)，在掏錢時(shí)就對(duì)自己的可能損失有充分認(rèn)知，不能總是等風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，再忙著向投資者解釋復(fù)雜的金融專業(yè)知識(shí)。把合適的產(chǎn)品賣給合適的投資者，是投資者保護(hù)的重要機(jī)制，如今，股市尚且要區(qū)分主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等不同投資者適當(dāng)性要求，銀行理財(cái)更應(yīng)該讓不同類型、層次、需求的投資者看得明白、買得省心，這既有利于理財(cái)市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，也有利于更好保護(hù)投資者權(quán)益。作為具備專業(yè)技能的金融機(jī)構(gòu)，銀行不能把理財(cái)產(chǎn)品銷售業(yè)績(jī)作為唯一目標(biāo)，而是要幫助投資者充分認(rèn)識(shí)各類理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、投資方向、損失范圍，幫助不同投資者找到真正適合自己的理財(cái)產(chǎn)品，“明明白白”去投資。

事實(shí)上，銀行理財(cái)一旦發(fā)生虧損，投資者固然要承受經(jīng)濟(jì)損失，但銀行本身也會(huì)受到業(yè)務(wù)影響、信用損失。“原油寶”事件發(fā)生后，不少投資者對(duì)這家銀行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品和基金有了擔(dān)憂，導(dǎo)致該銀行隨即遭遇了多款理財(cái)產(chǎn)品因?yàn)橘?gòu)買不足而募集失敗的罕見(jiàn)現(xiàn)象。從這個(gè)意義上說(shuō)，銀行幫助消費(fèi)者更好認(rèn)清理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)，也是在幫助自己防范可能的信譽(yù)損失，這對(duì)于商業(yè)銀行的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)、長(zhǎng)期發(fā)展意義重大。銀行在設(shè)計(jì)、銷售、管理理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)該提供讓投資者看得明白的理財(cái)產(chǎn)品，讓產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更簡(jiǎn)單、風(fēng)險(xiǎn)防范更到位、投資者教育更全面，這樣才能真正滿足投資者的理財(cái)需求，更好贏得市場(chǎng)、贏得未來(lái)。

對(duì)普通投資者來(lái)說(shuō)，在當(dāng)前市場(chǎng)上各類理財(cái)產(chǎn)品“亂花漸欲迷人眼”之時(shí)，更需要擦亮眼睛，降低剛性兌付預(yù)期，根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好作出合適的投資選擇，不能只盯著收益率這個(gè)指標(biāo)，而應(yīng)深入了解銀行理財(cái)?shù)耐顿Y標(biāo)的、申贖規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等關(guān)鍵因素，并在充分認(rèn)識(shí)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力基礎(chǔ)上，選擇適合自己的銀行理財(cái)產(chǎn)品，做真正看得懂的投資，這樣才能在財(cái)富保值增值的路上行穩(wěn)致遠(yuǎn)。(吳秋余)