高迎欣接替洪崎執掌首年，民生銀行(600016.SH、1988.HK)業績遭遇滑鐵盧。

年報顯示，2020年民生銀行實現營業收入1849.51億元，同比增長2.5%;歸屬于該行股東的凈利潤343.09億元，同比下降36.25%，為該行首次出現年度凈利潤下降，且去年第四季度民生銀行虧損30.2億元，也是該行近年來首次出現單季度業績虧損。

在新掌門人高迎欣看來，深入剖析民生銀行存在的“沉疴固疾”，加大問題資產處置節奏，加大撥備計提力度，是民生銀行去年業績承壓的主要原因。

長江商報記者注意到，在宏觀經濟及疫情的雙重影響下，民生銀行信貸資產質量壓力較大。截至2020年末，民生銀行不良貸款總額700.49億元，比上年末增長28.69%;不良貸款率1.82%，比上年末上升0.26個百分點。特別是個人貸款中信用卡不良上升最快，期末不良率由上年末的2.48%提升至3.28%。

不僅如此，一直以來撥備覆蓋率在同行中較低的民生銀行，去年年末撥備覆蓋率下降16.12個百分點至139.38%，在目前已披露年報的A股上市銀行中墊底。

而在監管引導銀行真實暴露不良、足額計提撥備，加大不良資產處置力度的背景下，去年民生銀行計提貸款減值損失769.9億元，同比增加161.4億元，增幅26.52%，占該行當期利潤總額的比例高達209.7%。

去年業績表現落后于其他股份行

2019年取得“史上最好成績單”后，民生銀行去年業績反轉，令投資者大跌眼鏡。

年報顯示，2020年民生銀行實現營業收入1849.51億元，同比增長2.5%;歸屬于該行股東的凈利潤343.09億元，同比下降36.25%;歸屬于該行股東的扣除非經常性損益后的凈利潤為344.55億元，同比下降35.86%。

同時，由于吸收存款和同業存放收到的現金減少、交易性投資和向中央銀行借款收到的現金增加，去年民生銀行經營活動產生的現金流量凈額為-824.02億元，連續四年均為凈流出。

長江商報記者注意到，作為民生銀行董事長高迎欣上任后的首份年報，民生銀行去年業績表現在上市股份行中已處于“掉隊”狀態。

去年6月末，因任職年齡原因，此前已在民生銀行服務25個年頭的洪崎辭任該行第七屆董事會董事長，并選舉來自于中國銀行的高迎欣為民生銀行新的掌舵人。

值得一提的是，在2019年，也就是洪崎退休前的最后一個完整會計年度，民生銀行實現營業收入1804.41億元，同比增長15.1%;歸母凈利潤538.19億元，同比增長6.94%，被洪崎稱作是該行“近幾年來最好的經營業績”。

去年以來，在疫情的沖擊下，銀行業經營業績及資產質量承壓明顯，但從年報情況來看，同為全國性上市股份行的招商銀行、平安銀行、中信銀行、光大銀行、興業銀行等全年業績均已回正。而民生銀行去年凈利潤下降36.25%，是該行上市后首次出現年度業績負增長，增速在股份行中處于末端。

由于利潤下降，民生銀行去年分紅金額減少，但分紅比例較為穩定。年報顯示，民生銀行擬每10股派現2.13元(含稅)，共計派發現金股利93.26億元，占歸母凈利潤的30.11%。2019年該行現金分紅161.99億元，占歸母凈利潤的30.42%。

加大撥備計提四季度罕見虧損30.2億

“2020年利潤同比下降的主要原因是，加快問題資產處置節奏，加大撥備計提力度，其中貸款撥備計提同比增長26.52%，貸款撥備消耗同比增長31.77%。”高迎欣在年報致辭中坦言。

年報顯示，2020年民生銀行實現利息凈收入1352.24億元，同比增長10.81%，凈息差2.14%，同比持平。但在非利息收入中，民生銀行去年的手續費及傭金凈收入276.64億元，同比減少1.91%。其他非利息凈收入220.63億元，同比減少26.95%。特別是公允價值變動損益、匯兌收益、投資收益分別下降69.38%、56.73%、23.26%。

盡管在成本精細化管理下，民生銀行去年成本收入比下降0.55個百分點至26.19%，但同時該行加大不良處置力度造成的資產減值損失增加，成為該行增收不增利的主要原因。

報告期內，民生銀行信用減值損失共計929.88億元，同比增加301.81億元，增幅48.05%。其中，貸款減值損失769.9億元，同比增加161.4億元，增幅26.52%，占該行當期利潤總額的比例高達209.7%。此外，該行計提金融投資減值損失108.84億元，同比增加102.5億元。

值得一提的是，去年前三季度，民生銀行信用減值損失為624.65億元，同比增長44.81%。長江商報記者粗略計算，去年第四季度該行計提信用減值損失305.23億元，較上年同期的196.71億元增長55.17%。

從單季度來看，去年民生銀行僅第一季度業績為正增長，歸母凈利潤同比提升5.43%至166.5億元，二三季度歸母凈利潤同比分別減少25.44%、36.17%至118.03億元、88.76億元，第四季度營收同比減少12.01%至416.3億元，歸母凈利潤則為-30.2億元，為該行近年來首次單季度虧損。

不良雙升撥備覆蓋率低于同行

由于主動調整資產負債結構，去年民生銀行除貸款之外的其他資產規模降低，使得該行擴表速度再次放緩。

截至2020年末，民生銀行資產總額為69502.33億元，比上年末增長4.02%，2018年和2019年末該行總資產增速分別為1.57%、11.46%。

從結構上來看，截至2020年末，民生銀行發放貸款和墊款總額為38539.31億元，較上年末增長10.5%，占總資產的比例由上年末的52.2%提升至55.45%。

同時，由于壓降非標投資規模，適度增加高流動性標準化投資配置，去年年末民生銀行金融投資總額為21085.59億元，較上年末減少2.85%，占資產總額的比例下降至30.34%。而存拆放同業及其他金融機構款項和買入返售金融資產合計2954.56億元，比上年末下降19.61%。

相較于貸款而言，民生銀行存款增速較低。截至2020年末，民生銀行吸收存款總額37281.74億元，較上年末增長3.44%。其中公司存款和個人存款占比分別為79.44%、20.35%。

從信貸資產質量上來看，截至2020年末，民生銀行不良貸款總額700.49億元，比上年末增加156.15億元，增幅28.69%;不良貸款率1.82%，比上年末上升0.26個百分點。

其中，公司不良貸款(含票據貼現)385.85億元，較上年末增長35.42%，不良率1.72%，較上年末提升0.36個百分點。個別行業如采礦業，交通運輸、倉儲和郵政業，批發和零售業等公司貸款不良率較高，分別為8.33%、4.11%、3.54%。

截至2020年末，民生銀行個人不良貸款314.64億元，較上年末增長20.32%，不良率1.96%，較上年末提升0.11個百分點。特別是信用卡的不良貸款151.8億元，較上年末增長37.3%，信用卡不良率高達3.28%，較上年末增長0.8個百分點，不良率最高且增速最快。

對此，民生銀行表示該行信用卡不良貸款率在同業較高，主要原因之一是信用卡核銷和不良資產證券化處置力度有待加強。還原本年不良資產處置后，該行信用卡不良貸款率在同業處于中等水平，未來將加大不良貸款處置力度。

截至2020年末，民生銀行逾期90天以上貸款517.5億元，占比1.35%;逾期90天以上貸款與不良貸款比例為73.88%，比上年末下降14.12個百分點，達到近三年最好水平。

值得一提的是，截至2020年末，民生銀行撥備覆蓋率139.38%，比上年末下降16.12個百分點。在已披露年報的21家上市銀行中，民生銀行撥備覆蓋率最低，風險抵補能力有待進一步提升。

此外，截至2020年末，民生銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為13.04%、9.81%、8.51%，較上年末分別下降0.13、0.47、0.38個百分點。

“我們深入剖析業務發展、風險合規、管理機制等方面的‘沉疴固疾’，充分發揮改革的突破和先導作用，大力推進一系列立足當前、關系長遠的根本性改革，夯基礎、補短板、強弱項，重塑中國民生銀行的市場競爭力。”高迎欣表示。