在疫情及加大減費(fèi)減息力度等影響下，浙商銀行(601916.SH、2016.HK)去年增收不增利。

年報(bào)顯示，2020年浙商銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入477.03億元，比上年增長2.89%;歸屬于該行股東的凈利潤(凈利潤，下同)123.09億元，比上年下降4.76%。

截至4月5日，已披露年報(bào)的21家A股上市銀行中五家去年業(yè)績負(fù)增長，其中就包括浦發(fā)銀行、浙商銀行、民生銀行三家股份行。

截至2020年末，浙商銀行資產(chǎn)總額首次突破2萬億元，達(dá)到20482.25億元，較上年末增長13.74%，成為全國第九家資產(chǎn)規(guī)模超2萬億元的上市股份行。其中，發(fā)放貸款和墊款總額增長16.26%，發(fā)放貸款和墊款凈額占資產(chǎn)總額比例上升至56.92%。

但同時(shí)，隨著生息資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，浙商銀行也面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)加大以及減費(fèi)減息力度加強(qiáng)對盈利能力的負(fù)面影響。

截至2020年末，浙商銀行不良貸款率微升至1.42%。不良貸款增量主要來自于其核心板塊公司業(yè)務(wù)，期末該行公司不良貸款146.4億元，比上年末增加30.33億元，不良貸款率1.86%，比上年末上升0.15個(gè)百分點(diǎn)。

凈利差和凈利息收益率雙雙下降

作為12家全國性股份制商業(yè)銀行之一，浙商銀行于2004年開業(yè)，2016年3月赴港上市，2019年11月順利回A，成為全國第13家“A+H”上市銀行。

相較于其他股份行而言，浙商銀行雖然成立時(shí)間不長，但早年間業(yè)務(wù)規(guī)模快速擴(kuò)張，成立第八年?duì)I收就超過百億，且在赴港上市首年凈利潤超過百億，發(fā)展速度較快。

不過，近年來浙商銀行業(yè)績增速明顯放緩，特別是在去年疫情沖擊下，減費(fèi)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度加大，使得該行增收不增利。

數(shù)據(jù)顯示，在2016年?duì)I收、凈利潤同比高增33.98%、44%至335.02億元、101.53億元之后，2017年至2020年，浙商銀行分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入342.22億元、389.43億元、463.64億元、477.03億元，同比增長2.15%、13.8%、19.06%、2.89%，凈利潤109.5億元、114.9億元、129.24億元、123.09億元，同比增長7.85%、4.94%、12.48%、-4.76%。

可以看到，2017年浙商銀行業(yè)績增速跌回個(gè)位數(shù)，2019年即A股上市首年業(yè)績增速回到10%以上，2020年業(yè)績下降，為浙商銀行成立至今首次出現(xiàn)年度凈利潤負(fù)增長。

值得一提的是，在去年銀行業(yè)普遍業(yè)績增長承壓的情況下，A股上市銀行整體業(yè)績表現(xiàn)好于行業(yè)平均。

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)披露數(shù)據(jù)，2020年全年，我國商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤1.94萬億元，同比下降2.7%，降幅較前三季度收窄5.6個(gè)百分點(diǎn)。

截至4月5日，已披露年報(bào)的21家A股上市銀行中，16家銀行全年凈利潤增速回正。上市股份行中，招商、平安、中信、光大、興業(yè)等五家銀行去年凈利潤同比增長4.82%、2.6%、2.01%、1.26%、1.15%，浦發(fā)、浙商、民生等三家股份行全年凈利潤增速為負(fù)增長。

從單季度來看，浙商銀行業(yè)績降幅主要發(fā)生在去年二三季度，降幅分別為27.32%、9.22%。第四季度浙商銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入124.64億元、凈利潤21.65億元，同比增長4.21%、28.49%，凈利潤增速環(huán)比提升37.71個(gè)百分點(diǎn)，且連續(xù)兩個(gè)季度提升。

從收入結(jié)構(gòu)來看，利息凈收入依舊是浙商銀行最主要的收入來源。2020年，浙商銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入370.95億元，同比增長7.02%，占營業(yè)收入的77.76%。但凈利差和凈利息收益率分別為1.99%和2.19%，比上年分別下降0.14個(gè)百分點(diǎn)和0.20個(gè)百分點(diǎn)。

與利息凈收入增長形成對比，報(bào)告期內(nèi)，浙商銀行非利息凈收入106.08億元，同比減少9.35%。其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入42.5億元，同比增長12.11%，公允價(jià)值變動(dòng)凈損失18.8億元，凈虧損額較上年擴(kuò)大15.36億元，使得其他非利息凈收入同比減少19.63%至63.58億元。

部分行業(yè)不良率超5%

在響應(yīng)監(jiān)管號召，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度的作用下，浙商銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生了明顯的調(diào)整。

截至2020年末，浙商銀行資產(chǎn)總額20482.25億元，較上年末增長13.74%，這是該行首次總資產(chǎn)突破2萬億大關(guān)，并成為全國第九家資產(chǎn)規(guī)模超2萬億元的上市股份行。其中，發(fā)放貸款和墊款總額11976.98億元，比上年末增長16.26%。發(fā)放貸款和墊款凈額占資產(chǎn)總額的56.92%，比上年末上升1.45個(gè)百分點(diǎn)。

值得一提的是，近年來浙商銀行創(chuàng)新平臺化服務(wù)模式，獲客能力有所提升。截至2020年末，該行公司貸款總額7880.66億元，比上年末增長15.96%，占貸款總額的比例穩(wěn)定在65.8%。

但在去年疫情的沖擊下，以公司業(yè)務(wù)為主的浙商銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)波動(dòng)。截至2020年末，該行不良貸款170.45億元，比上年末增加28.98億元，不良貸款率1.42%，比上年末上升0.05個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率191.01%，較上年末減少29.79個(gè)百分點(diǎn)。

其中，公司不良貸款146.4億元，比上年末增加30.33億元，不良貸款率1.86%，比上年末上升0.15個(gè)百分點(diǎn)。

與之相比，去年年末該行個(gè)人貸款總額3331.08億元，比上年末增長20.83%，增速較高，但個(gè)人不良貸款23.99億元，比上年末減少0.86億元，不良貸款率0.72%，比上年末下降0.18個(gè)百分點(diǎn)。

“一方面，受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢影響，個(gè)別傳統(tǒng)行業(yè)景氣度下行，加之疫情影響，企業(yè)復(fù)產(chǎn)復(fù)工延遲，導(dǎo)致部分企業(yè)資金鏈緊張。”浙商銀行副行長、董事會(huì)秘書劉龍對此作出回應(yīng)。

長江商報(bào)記者注意到，2020年末，浙商銀行公司不良貸款主要集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)及其他行業(yè)。其中，制造業(yè)公司不良貸款由上年末的62.03億元增長至81.87億元，不良率由5.41%提升至6.01%。包括公共管理和社會(huì)組織、文化體育和娛樂業(yè)等在內(nèi)的其他行業(yè)公司不良貸款由上年末的4.01億元猛增至26.84億元，不良率也隨之由1.36%提升至7.74%。

不過，為了增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，浙商銀行去年加大撥備計(jì)提。年報(bào)顯示，2020年浙商銀行計(jì)提信用減值損失共計(jì)201.66億元，同比提升6.69%。其中，發(fā)放貸款和墊款減值損失98.77億元，同比增長29.28%。

此外，在負(fù)債端方面，截至2020年末，浙商銀行吸收存款余額13356.36億元，比上年末增加1918.95億元，增長16.78%，在總負(fù)債中的占比進(jìn)一步提升至69.73%。

在資本充足方面，截至2020年末，浙商銀行資本充足率12.93%、一級資本充足率9.88%、核心一級資本充足率8.75%，較上年末分別減少1.31、1.06、0.89個(gè)百分點(diǎn)。