私募人士葉飛爆料事件不斷發(fā)酵。葉飛在微博中先后點(diǎn)名10家上市公司后，還揭開(kāi)公募基金和盤(pán)方合作的潛規(guī)則。
維信諾(002387.SZ)是被點(diǎn)名上市公司中的一家。此前5月14日，葉飛在微博中稱：“維信諾，我放你一馬!因?yàn)槲倚值艿那榫w我要照顧!”交易所當(dāng)日緊急下發(fā)關(guān)注函，但維信諾至今未能公告回應(yīng)。
《華夏時(shí)報(bào)》記者注意到，6家公募基金的資管產(chǎn)品同時(shí)參與了公司2018年的定增，之后僅有匯安基金不斷減持，直至今年一季度退出前十大股東名單。有基金經(jīng)理表示，資管產(chǎn)品的客戶話語(yǔ)權(quán)更大，特別是對(duì)于資金量大的客戶，產(chǎn)品只是一個(gè)可以利用的馬甲，“指哪打哪”。
六家基金卷入
一季報(bào)顯示，維信諾的前十大股東名單中有4家公募基金和一家信托公司的身影，分別是建信基金、農(nóng)銀匯理、光大保德信、金鷹基金和國(guó)壽安保基金。
2018年3月，維信諾進(jìn)行了一項(xiàng)150億元的定增計(jì)劃，上述基金公司旗下的資管產(chǎn)品是當(dāng)時(shí)的認(rèn)購(gòu)方，買入量均在6000萬(wàn)股左右，定增價(jià)為16.7元/股。當(dāng)時(shí)，和上述5家同時(shí)參與認(rèn)購(gòu)的還有匯安基金的信睿1號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃(下稱“信睿1號(hào)”)，買入4.41%的股份，耗資11.25億元。
正是通過(guò)這次定增，維信諾從一家食品生產(chǎn)企業(yè)搖身一變成為科技企業(yè)。背后的操盤(pán)人是華夏幸福的老板王文學(xué)，他通過(guò)自己控制的西藏知名資本管理有限公司認(rèn)購(gòu)了50億元，現(xiàn)在該公司仍然是維信諾的最大股東。
為期一年的限售期過(guò)去后，6家基金都沒(méi)有減持動(dòng)作，直到2020年下半年信睿1號(hào)開(kāi)始不斷減持，終于在今年一季度退出前十大。粗略估計(jì)，信睿1號(hào)合計(jì)套現(xiàn)金額在6億元左右，相對(duì)定增認(rèn)購(gòu)的資金投入，虧損了近一半。其他還未賣出的基金，賬面浮虧超過(guò)50%。
有媒體報(bào)道，2020年四季度，維信諾的盤(pán)方邀請(qǐng)多家公募、私募機(jī)構(gòu)到公司以考察之名洽談市值管理，幫助信睿1號(hào)減持。
匯安基金官網(wǎng)介紹，其專戶理財(cái)可以為銀行、券商、高凈值個(gè)人等各類客戶設(shè)計(jì)貼合需求的產(chǎn)品。公司實(shí)行全員風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，建立了涵蓋投資風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)和法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的嚴(yán)密、全面的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系，從業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門、管理層到董事會(huì)共計(jì)四重風(fēng)險(xiǎn)把控關(guān)口，最大限度、最大范圍控制風(fēng)險(xiǎn)。
資管客戶話語(yǔ)權(quán)更大
因?yàn)楣?span id="wqc84csmi" class="keyword">基金的風(fēng)控限制，葉飛在其微博爆料其和操盤(pán)方的合作模式，公募拿出自己的股票池，盤(pán)方從中選擇認(rèn)可的股票，再由盤(pán)方先買入，之后由公募負(fù)責(zé)拉升，盤(pán)方每賺10%就提現(xiàn)給公募。比如買3億，其中3000萬(wàn)的市值作為幫公募基金經(jīng)理買的。外邊看起來(lái)很合規(guī)，因?yàn)楸P(pán)方?jīng)]有操縱股價(jià)，而是公募在操縱。
北京一位公募基金經(jīng)理對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，資管計(jì)劃是向特定的客戶發(fā)行。雖然基金公司的風(fēng)控嚴(yán)格，但在實(shí)際操作中，相對(duì)于一般的公募基金來(lái)說(shuō)，資管產(chǎn)品客戶的話語(yǔ)權(quán)更大。如果是多個(gè)客戶，一般無(wú)法聽(tīng)某個(gè)客戶的指令，這牽涉到公平問(wèn)題;但若是單一客戶委托的產(chǎn)品，產(chǎn)品對(duì)于客戶來(lái)說(shuō)只是一個(gè)可以利用的馬甲。
他介紹稱，以個(gè)人名義進(jìn)出資金比較麻煩，有的大佬雖然委托基金管理公司幫他操作賬戶，自己的消息更廣，一旦獲得某股票的消息，會(huì)下達(dá)買入或賣出的指令，基金經(jīng)理一般都要接受，否則客戶會(huì)撤賬戶。上下家互相勾兌不簡(jiǎn)單，葉飛對(duì)公募的爆料缺少細(xì)節(jié)，或許是一個(gè)愿打一個(gè)愿挨，也可能涉嫌違規(guī)。
5月19日下午，就葉飛爆料事件所涉及內(nèi)容，已有不少公募啟動(dòng)自查，摸查旗下基金經(jīng)理管理產(chǎn)品過(guò)程中是否存在不合規(guī)行為，這其中包含不少管理規(guī)模排名前十的頭部基金公司。另外，部分基金公司已在內(nèi)部發(fā)了宣導(dǎo)郵件，提醒投研合規(guī)操作。還有某大型公募合規(guī)部門組織投研條線進(jìn)行專題通報(bào)學(xué)習(xí)，重申、強(qiáng)調(diào)了關(guān)于投資風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。
