洛陽(yáng)本土城商行洛陽(yáng)銀行股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“洛陽(yáng)銀行”)，因股東股權(quán)質(zhì)押違約面臨司法拍賣(mài)，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)其股權(quán)穩(wěn)定性的關(guān)注。
根據(jù)阿里司法拍賣(mài)，今年8月2日，有兩筆關(guān)于洛陽(yáng)銀行的股權(quán)拍賣(mài)即將開(kāi)始，分別涉及該行第四大股東河南嘉達(dá)棉業(yè)所持的3.38億股，以及河南省九冶重工所持的2.08億股，合計(jì)5.46億股，占該行總股本的7.9%，起拍價(jià)格相較于評(píng)估價(jià)折價(jià)30%。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，截至2020年，洛陽(yáng)銀行前十大股東中，就有五名股東存在高比例股權(quán)質(zhì)押，合計(jì)質(zhì)押股份占該行股份總額的20.62%，其中包括河南嘉達(dá)棉業(yè)在內(nèi)的四大股東質(zhì)押率達(dá)到100%。
而早在2011年開(kāi)始就接受IPO輔導(dǎo)的洛陽(yáng)銀行，近年來(lái)自身盈利能力弱化，業(yè)績(jī)起伏不定。2020年，該行主營(yíng)業(yè)務(wù)收入137.55億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)歸母凈利潤(rùn))16.27億元，同比減少9.42%，并較2017年最高峰時(shí)期的27.23億元下降近40%。
截至2020年末，洛陽(yáng)銀行不良率由上年末的2.08%下降至1.82%，但今年3月末再次回升至2%以上，達(dá)到2.04%。
兩大股東質(zhì)押違約5.46億股將被拍賣(mài)
公開(kāi)資料顯示，洛陽(yáng)銀行前身是成立于1997年的洛陽(yáng)城市合作銀行，在洛陽(yáng)市區(qū)原25家城市信用社進(jìn)行股份制改造基礎(chǔ)上成立。1998年5月更名為洛陽(yáng)市商業(yè)銀行，2009年3月更為現(xiàn)名。
一直以來(lái)，洛陽(yáng)銀行都存在部分股東質(zhì)押率較高的問(wèn)題。
年報(bào)顯示，截至2020年末，洛陽(yáng)銀行總股本68.9億股，其中國(guó)家股東2戶，持股比例合計(jì)17.4%;法人股戶數(shù)41戶，持股比例78.19%，其中國(guó)有法人股東13戶，持股比例合計(jì)26.71%。此外，個(gè)人股東991戶，持股比例合計(jì)4.41%。
前十大股東中，洛陽(yáng)市財(cái)政局直接持有洛陽(yáng)銀行11.79億股，占比17.12%，為該行最大股東。由河南省財(cái)政廳控制的中原信托持有該行3.07億股，占比4.45%，為第五大股東，洛陽(yáng)市市政建設(shè)投資持股比例3.64%，為該行第八大股東。
除了上述三名國(guó)資股東之外，2020年末，洛陽(yáng)銀行前十大股東中就有五大股東因質(zhì)押股份超過(guò)其持有股份的50%已被依法限制表決權(quán)，質(zhì)押股份占公司股份總額的20.62%。
具體而言，洛陽(yáng)銀行第三大股東江蘇吳中集團(tuán)持有該行3.64億股，占比5.28%，分別向興業(yè)銀行、廈門(mén)國(guó)際信托及江西銀行質(zhì)押2.08億股、1.04億股、0.52億股，質(zhì)押率達(dá)到100%。第四大股東河南嘉達(dá)棉業(yè)持有洛陽(yáng)銀行3.38億股，占比4.91%，已全部質(zhì)押給廈門(mén)國(guó)際信托，且已被悉數(shù)凍結(jié)。
此外，洛陽(yáng)銀行第六大股東河南正茂建設(shè)工程，以及第九和第十大股東洛陽(yáng)浮法玻璃集團(tuán)、河南海菱實(shí)業(yè)期末分別持有該行2.84億股、2.44億股、2.43億股，占比4.12%、3.55%、3.53%，分別已經(jīng)質(zhì)押2.3億股、2.44億股、2.43億股，質(zhì)押率81.18%、100%、100%。
股東質(zhì)押率過(guò)高且已經(jīng)違約，洛陽(yáng)銀行將面臨著重要股東股權(quán)拍賣(mài)帶來(lái)的股權(quán)穩(wěn)定性問(wèn)題。
根據(jù)阿里司法拍賣(mài)，今年8月2日，有兩筆關(guān)于洛陽(yáng)銀行的股權(quán)拍賣(mài)即將開(kāi)始，分別涉及該行第四大股東河南嘉達(dá)棉業(yè)所持的3.38億股，以及河南省九冶重工所持的2.08億股，合計(jì)5.46億股，占該行總股本的7.9%，申請(qǐng)執(zhí)行人均為廈門(mén)國(guó)際信托。
兩筆拍賣(mài)涉及股權(quán)的評(píng)估價(jià)分別為10.4442億元、6.4272億元，起拍價(jià)7.31億元、4.5億元，相當(dāng)于折價(jià)30%。如果按照底價(jià)競(jìng)拍成功，競(jìng)拍者可以以11.8億元價(jià)格一次取得洛陽(yáng)銀行7.9%的股份，持股比例僅次于洛陽(yáng)市財(cái)政局。
不過(guò)，截至7月17日，上述兩筆拍賣(mài)共吸引了近千次的圍觀，但均顯示“0人報(bào)名”。
而此次拍賣(mài)之前，涉及到洛陽(yáng)銀行股權(quán)的拍賣(mài)共有36筆已經(jīng)完成，今年年內(nèi)結(jié)束6筆，其中4筆流拍，另外2筆都只有1人報(bào)名，分別涉及該行33.8萬(wàn)股、6.76萬(wàn)股。最近一次拍賣(mài)為6月29日，涉及洛陽(yáng)銀行1.65億股，起拍價(jià)3.85億元，相較于評(píng)估價(jià)折價(jià)23.5%，但顯示已流拍，無(wú)人出價(jià)。
擴(kuò)表速度放緩去年收入凈利雙降
股權(quán)拍賣(mài)遇冷，不僅與轉(zhuǎn)讓數(shù)量及金額較大有關(guān)，也與作為標(biāo)的的洛陽(yáng)銀行經(jīng)營(yíng)狀況不無(wú)關(guān)系。
數(shù)據(jù)顯示，2015年至2017年，洛陽(yáng)銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入80.09億元、95.16億元、108.35億元，歸母凈利潤(rùn)20.21億元、24.24億元、27.23億元，呈逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)。
2018年至2020年，洛陽(yáng)銀行實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入127.43億元、138.7億元、137.55億元，歸母凈利潤(rùn)14.83億元、17.97億元、16.27億元。
可以看到，雖然近年來(lái)洛陽(yáng)銀行收入規(guī)模整體向上增長(zhǎng)，但盈利能力卻在走下坡路。其中，2018年該行歸母凈利潤(rùn)驟降45.5%，次年回升21.17%，2020年收入和凈利潤(rùn)同比分別減少0.83%、9.42%，且去年洛陽(yáng)銀行的歸母凈利潤(rùn)僅為2017年最高峰時(shí)期的60%，三年間整體下降近40%。
長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，信貸資產(chǎn)增速放緩以及收縮同業(yè)和投資資產(chǎn)，使得洛陽(yáng)銀行盈利資產(chǎn)規(guī)模下降，同時(shí)在較大的資產(chǎn)減值計(jì)提壓力下，該行盈利能力削弱。
截至2020年末，洛陽(yáng)銀行資產(chǎn)總額2759.35億元，與上年末的2739.85億元基本相當(dāng)，貸款余額1256.8億元，較上年末增加16.8%，占總資產(chǎn)的比例為45.55%。報(bào)告期內(nèi)，洛陽(yáng)銀行實(shí)現(xiàn)凈利息收入75.04億元，同比僅增長(zhǎng)1.58%，凈息差2.76%，同比減少0.06個(gè)百分點(diǎn)。
中誠(chéng)信日前出具的評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，在投資資產(chǎn)方面，2020年末，洛陽(yáng)銀行證券投資資產(chǎn)941.76億元，較上年末下降5.47%，其中政府債、政策性金融債和金融機(jī)構(gòu)債券合計(jì)占比51.27%，投資同業(yè)理財(cái)產(chǎn)品占比13.69%，投資信托產(chǎn)品占比34.27%。
中誠(chéng)信指出，2020年末洛陽(yáng)銀行共有6筆合計(jì)15.69億元信托投資分類(lèi)為關(guān)注類(lèi)，5筆合計(jì)16.87億元信托投資分類(lèi)為不良類(lèi)，在信托投資中的占比分別為4.86%和5.23%，該行對(duì)信托投資合計(jì)計(jì)提減值準(zhǔn)備32.97億元，目前該行主要通過(guò)調(diào)整還款方式、重組等方式處置上述信托投資，但處置周期較長(zhǎng)，處置效果有待持續(xù)關(guān)注。
截至今年3月末，由于部分關(guān)注類(lèi)信托投資分類(lèi)下遷，洛陽(yáng)銀行關(guān)注類(lèi)信托投資余額較年初下降至12.63億元，不良余額上升至20.94億元。
中誠(chéng)信表示，整體來(lái)看該行證券投資中非標(biāo)投資占比較大，且部分已出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，此類(lèi)投資的信息透明度較低，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)需保持密切關(guān)注。
從資產(chǎn)質(zhì)量上來(lái)看，2016年至2018年末，洛陽(yáng)銀行的不良率曾由1.52%提升至2.78%，2019年下降至2.08%。2020年洛陽(yáng)銀行母行口徑下新增不良貸款34.37億元，同比增加10.49億元，該行全年累計(jì)處置不良貸款33.95億元。截至2020年末，洛陽(yáng)銀行不良貸款22.91億元，較年初增長(zhǎng)0.53億元。而得益于貸款規(guī)模增長(zhǎng)，2020年末洛陽(yáng)銀行不良率較年初下降至1.82%。
上述評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，2021年以來(lái)，洛陽(yáng)銀行不良貸款余額持續(xù)增長(zhǎng)，同時(shí)由于相關(guān)處置核銷(xiāo)工作尚未完成，截至3月末不良余額和不良率分別增至27.42億元和2.04%。
截至2020年末，洛陽(yáng)銀行撥備覆蓋率由2019年末的207.65%小幅下降至202.93%，今年3月末回升至225.71%。
值得一提的是，早在2011年洛陽(yáng)銀行就有過(guò)上市計(jì)劃，與中信證券簽署了上市輔導(dǎo)協(xié)議，十年間已經(jīng)輔導(dǎo)了53期，依然未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
截至2020年末，洛陽(yáng)銀行資本充足率14.1%，2018年開(kāi)始連續(xù)三年下降。一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別為11.76%、11.68%，近年來(lái)逐步提升。目前，洛陽(yáng)銀行正在推進(jìn)20億元規(guī)模永續(xù)債的發(fā)行，用于補(bǔ)充其他一級(jí)資本。
