一起“普通”的挪用資金犯罪，檢察官卻從口供中發(fā)現(xiàn)疑點(diǎn)，抽絲剝繭，最終挖出一個(gè)1.08億元的內(nèi)幕交易案。

近日，北京市檢三分院通報(bào)了這起內(nèi)幕交易案的詳細(xì)過(guò)程，被告人高某時(shí)任某上市公司董事長(zhǎng)，在“敏感期”內(nèi)賣(mài)出持有股票成功避損，最終被法院判處有期徒刑5年6個(gè)月，并處罰金1700萬(wàn)元。

檢察官抽絲剝繭破案中案

據(jù)悉，公安機(jī)關(guān)以高某等人涉嫌挪用資金等罪名向北京市檢三分院移送該案件，檢察官在審查高某挪用一筆200萬(wàn)款項(xiàng)去向時(shí)察覺(jué)到疑點(diǎn)。

插圖：來(lái)自北京市檢三分院

高某作為離婚案件中交付財(cái)產(chǎn)的一方，不僅積極聯(lián)系他人幫忙以實(shí)現(xiàn)快速過(guò)戶(hù)股票的目的，還為此付出200萬(wàn)的高額費(fèi)用，這一表現(xiàn)不符合常理。而高某身為上市公司董事長(zhǎng)的敏感身份，以及他將名下公司股票全部過(guò)戶(hù)給他人的敏感行為，也撥動(dòng)著檢察官緊繃的神經(jīng)。

為了查清陳某的辯解是否屬實(shí)，以及高某的異常表現(xiàn)，檢察官引導(dǎo)偵查人員進(jìn)一步調(diào)查取證，于是，一個(gè)隱藏很深的內(nèi)幕交易案件就此浮出水面。

經(jīng)查發(fā)現(xiàn)，高某是一家上市公司董事長(zhǎng)。2015年，該上市公司因涉嫌單位犯罪被立案?jìng)刹椋讣?016年2月被移送審查起訴，同年3月，高某代表公司簽收了《起訴意見(jiàn)書(shū)》。高某深知，這個(gè)消息一旦公開(kāi)，勢(shì)必會(huì)造成公司股價(jià)的波動(dòng)，于是不僅沒(méi)有按照規(guī)定及時(shí)進(jìn)行信息披露，還打起了自己的“算盤(pán)”。

2016年5月，高某將其名下100多萬(wàn)股解禁的限售股全部賣(mài)出。此時(shí)，高某名下還有300余萬(wàn)股高管鎖定股，按照法律規(guī)定暫時(shí)無(wú)法轉(zhuǎn)讓。

2016年8月至9月間，高某向?qū)W習(xí)法律的陳某尋求幫助，以實(shí)現(xiàn)快速將股票過(guò)戶(hù)到他人名下的目的。陳某得知高某與其前妻簽訂過(guò)離婚協(xié)議，就建議高某以分割離婚財(cái)產(chǎn)的方式，將名下股票過(guò)戶(hù)給前妻。在高某的操控下，過(guò)戶(hù)到前妻名下的股票迅速被拋售一空。

內(nèi)幕交易金額上億避損1600萬(wàn)余元

查詢(xún)公開(kāi)信息發(fā)現(xiàn)，本案中的高某即是騰信股份原董事長(zhǎng)高鵬。

2016年5月至10月間，高鵬利用擔(dān)任騰信股份董事長(zhǎng)的職務(wù)便利，獲悉該公司及其原董事長(zhǎng)涉嫌單位行賄罪被司法機(jī)關(guān)調(diào)查一事。于是，在內(nèi)幕敏感期內(nèi)，將其名下解禁的騰信股份限售股賣(mài)出112.98萬(wàn)股，后又將338.95萬(wàn)股高管鎖定股通過(guò)中登公司員工辦理了非交易過(guò)戶(hù)，轉(zhuǎn)至他人名下后賣(mài)出，累計(jì)賣(mài)出451.93萬(wàn)股，成交金額共計(jì)1.08億元。

在股票全部賣(mài)出后，高鵬所在上市公司才按照其安排，公告了公司涉嫌單位犯罪的風(fēng)險(xiǎn)告知書(shū)，公告當(dāng)日公司股票跌停。而高某在兩次拋售公司股票的過(guò)程中實(shí)現(xiàn)成功避損。

最終，經(jīng)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，被告人高鵬作為內(nèi)幕交易知情人，交易股票避免損失金額為1602萬(wàn)余元。基于此，法院判決高鵬犯內(nèi)幕交易罪，判處有期徒刑五年六個(gè)月，并處罰金1700萬(wàn)元。

避損型內(nèi)幕交易案件連續(xù)發(fā)生

近日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了2021年證券領(lǐng)域案件辦理情況，2021年證監(jiān)會(huì)辦理內(nèi)幕交易201起，案件數(shù)量連續(xù)3年下降，內(nèi)幕交易多發(fā)態(tài)勢(shì)趨緩。

從案件類(lèi)型看，避損型內(nèi)幕交易案件連續(xù)發(fā)生。如某上市公司實(shí)際控制人在商譽(yù)減值公開(kāi)前搶先賣(mài)出所持股票，避免損失4900萬(wàn)元；有的私募基金管理人因參與上市公司紓困計(jì)劃知悉利空信息，在信息公開(kāi)前高位清倉(cāng)拋售相關(guān)股票，避損金額1900萬(wàn)元。

從案發(fā)主體看，法定信息知情人內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息約占六成，案發(fā)比例仍然較高，查實(shí)某上市公司董事長(zhǎng)內(nèi)幕交易獲利1190萬(wàn)元等一批典型案件。

證監(jiān)會(huì)指出，下一步，證監(jiān)會(huì)將以全面落實(shí)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》為重點(diǎn)，聚焦關(guān)鍵領(lǐng)域，突出重大案件，堅(jiān)持“一案雙查”，切實(shí)加大違法成本，有效提升執(zhí)法威懾，為資本市場(chǎng)改革發(fā)展穩(wěn)定提供堅(jiān)強(qiáng)法治保障。