財(cái)經(jīng)網(wǎng)資本市場(chǎng)訊 當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月6日美政府宣布，將對(duì)來自柬埔寨、越南、馬來西亞、泰國的光伏組件產(chǎn)品給予24個(gè)月的關(guān)稅豁免，確保美國能夠獲得充足的太陽能組件供應(yīng)以滿足發(fā)電需求。

盡管這一政策劍指東南亞市場(chǎng)，但目前來看，諸如隆基綠能、晶澳科技、天合光能、晶科能源等頭部光伏企業(yè)已在馬來西亞、越南等地“安營(yíng)扎寨”，并將其作為銷往海外市場(chǎng)的重要“跳板”。

中信證券在研報(bào)中指出，豁免關(guān)稅反映美國光伏對(duì)中國供應(yīng)鏈的高度依賴，亦是抑制通脹的應(yīng)對(duì)措施。

東南亞光伏組件被“松綁”

早在今年2月，美國太陽能設(shè)備制造商Auxin Solar（下稱“奧克辛公司”）向美國商務(wù)部指控，中國太陽能組件制造商通過將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到東南亞國家來規(guī)避美國對(duì)中國制造太陽能產(chǎn)品的現(xiàn)有懲罰性關(guān)稅，涉及隆基綠能、晶科能源、阿特斯太陽能、天合光能等。

隨后，美國商務(wù)部于3月份展開對(duì)柬埔寨、越南、馬來西亞和泰國的太陽能產(chǎn)品發(fā)起反規(guī)避關(guān)稅的調(diào)查，一旦調(diào)查落地，可能導(dǎo)致250%的追溯性關(guān)稅。

然而，由于美國80%光伏組件從上述四個(gè)東南亞國家進(jìn)口，該請(qǐng)?jiān)敢l(fā)了美國太陽能產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（SEIA）的反對(duì)。

據(jù)SEIA調(diào)查，中國廠商向美國組件發(fā)貨有四分之三出現(xiàn)延遲或取消，美國市場(chǎng)組件供應(yīng)大幅下降，且面臨裝機(jī)量下滑、組件價(jià)格上漲等壓力。

《華爾街日?qǐng)?bào)》甚至在一篇報(bào)道中，將發(fā)出請(qǐng)?jiān)傅膴W克辛公司稱為“最討人厭的光伏公司”。

在多重壓力之下，6月6日，美國白宮正式宣布，將采取行政措施，推動(dòng)美國太陽能電池板等的生產(chǎn)。相關(guān)舉措包括，將對(duì)進(jìn)口自東南亞四國的太陽能電池相關(guān)產(chǎn)品給予2年的關(guān)稅豁免。并提出美國現(xiàn)在有望在2024 年之前將其太陽能制造能力提高兩倍。

“去年美國光伏7成來自進(jìn)口，在光伏裝機(jī)需求持續(xù)上升，以及美國2035年前電網(wǎng)全面脫碳的新能源發(fā)展目標(biāo)之下，沒辦法擺脫對(duì)中國光伏的依賴，再加上美國近期通脹壓力明顯加大，為緩解企業(yè)和消費(fèi)者價(jià)格壓力，這個(gè)時(shí)候取消東南亞光伏高額關(guān)稅是應(yīng)急之需。”汽車分析師林示對(duì)財(cái)經(jīng)網(wǎng)說道。

中信證券認(rèn)為，由于目前美國光伏制造能力捉襟見肘，本土產(chǎn)能不足8GW，2021年逾7成光伏產(chǎn)品來自進(jìn)口，在光伏裝機(jī)需求持續(xù)放量，以及拜登政府2035年前電網(wǎng)全面脫碳的新能源發(fā)展目標(biāo)之下，無法擺脫對(duì)中國光伏供應(yīng)鏈的依賴。

中銀國際證券則在研報(bào)中指出，前述關(guān)稅豁免的新措施或?qū)⒖焖俳獬?yīng)緊缺對(duì)當(dāng)?shù)毓夥枨蟮膲褐疲瑬|南亞對(duì)美國光伏組件出口有望迎來反彈，美國全年新增光伏裝機(jī)預(yù)期或恢復(fù)到30GW 以上，進(jìn)一步帶動(dòng)全球光伏裝機(jī)需求超預(yù)期。

直接利好光伏企業(yè)？隆基：影響待評(píng)估

受該消息影響，6月6日（周一）美股光伏概念股集體走高，大全新能源(DQ.US)漲超10%，晶科能源(JKS.US)最高漲10.7%，阿特斯太陽能(CSIQ.US)最高漲9.8%。

在業(yè)內(nèi)人士來看，二級(jí)市場(chǎng)迅速做出反應(yīng)的原因?yàn)椋绹砻鈻|南亞四國光伏組件關(guān)稅對(duì)國內(nèi)光伏企業(yè)而言是直接利好。北京特億陽光新能源總裁祁海坤稱，“受益最大的還是我國的光伏企業(yè)，尤其是在這些國家有生產(chǎn)基地的大型光伏企業(yè)。”

事實(shí)上，在中美光伏產(chǎn)業(yè)近10年的博弈過程中，在光伏關(guān)稅、成本等方面具備優(yōu)勢(shì)的東南亞成為光伏投資洼地。2015年起，晶科能源率先在馬來西亞建廠，隨后隆基綠能也采取“收購+投資”的方式打入東南亞市場(chǎng)。

截至2022年初，晶科能源在馬來西亞的電池、組件產(chǎn)能分別達(dá)7GW，越南硅片產(chǎn)能達(dá)7GW。天合光能在越南、泰國合計(jì)共6GW電池、組件產(chǎn)能。隆基綠能目前在越南擁有電池、組件產(chǎn)能分別為5GW和10GW；在馬來西亞擁有光伏全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能。

此外，頭部光伏企業(yè)均有在東南亞地區(qū)的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃。據(jù)了解，隆基綠能計(jì)劃2022年在馬來西亞擴(kuò)建3.5GW拉棒切片產(chǎn)能，將產(chǎn)能提升至4.1GW；天合將在東南亞投建新的硅片產(chǎn)能；晶澳計(jì)劃越南擴(kuò)產(chǎn)2.5GW硅片產(chǎn)能，馬來西亞擴(kuò)產(chǎn)1.3GW電池產(chǎn)能。

談及該政策對(duì)公司的影響，隆基綠能相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)財(cái)經(jīng)網(wǎng)表示，公司不依賴某個(gè)單一市場(chǎng)，隆基已實(shí)現(xiàn)從全球出貨領(lǐng)先到細(xì)分市場(chǎng)全面領(lǐng)先。消息對(duì)公司的影響還待進(jìn)一步評(píng)估。

值得注意的是，盡管東南亞地區(qū)獲得2年的關(guān)稅豁免，但據(jù)美國商務(wù)部消息，針對(duì)東南亞四國光伏產(chǎn)品開展的反規(guī)避調(diào)查仍將繼續(xù)。

對(duì)此，上海瀛泰律師事務(wù)所合伙人翁冠星律師對(duì)財(cái)經(jīng)網(wǎng)表示：“此次所謂24個(gè)月的關(guān)稅豁免，僅僅是對(duì)于一項(xiàng)尚未有結(jié)論的調(diào)查的‘延期處理’，不代表太陽能組件的貿(mào)易壁壘已經(jīng)解除。”

在他看來，此次豁免無疑是利好國內(nèi)光伏企業(yè)通過第三國向美國市場(chǎng)投放產(chǎn)品的。但考慮到美國國內(nèi)對(duì)于光伏行業(yè)的重視，包括不惜動(dòng)用《國防生產(chǎn)法》來解決光伏行業(yè)的困局。從長(zhǎng)期來看美國對(duì)于中國光伏企業(yè)的限制和圍剿不會(huì)改變。

同時(shí)，翁冠星律師建議稱，中國企業(yè)應(yīng)當(dāng)未雨綢繆，從專利上搶奪上游話語權(quán)；在國際市場(chǎng)上避免內(nèi)部斗爭(zhēng)互相壓價(jià)從而爭(zhēng)奪一定的定價(jià)權(quán)；國內(nèi)司法系統(tǒng)要更好地適用阻斷條例和反外國制裁法，切實(shí)保護(hù)“走出去”中國企業(yè)在國際上的合法權(quán)益。

李璐/文