消費(fèi)金融市場多重利好密集釋放。近日，監(jiān)管部門發(fā)文降低消費(fèi)金融公司撥備覆蓋率、拓寬市場化融資渠道，被認(rèn)為是促進(jìn)消費(fèi)金融公司發(fā)展的重磅信號。與此同時，消費(fèi)金融公司批籌進(jìn)程明顯加快，年內(nèi)目前已有5家消費(fèi)金融公司獲批，達(dá)近四年來批籌高峰，且仍有招商銀行、興業(yè)銀行、光大銀行等10余家銀行候場排隊。在融資支持方面，今年持牌消金公司通過發(fā)行ABS、金融債方式融資近200億元，獲批數(shù)量及額度遠(yuǎn)超去年同期。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，伴隨政策回暖和更多機(jī)構(gòu)的加入，消費(fèi)金融行業(yè)將迎來更激烈的競爭，在資金或者渠道上有優(yōu)勢的持牌機(jī)構(gòu)有望獲得更大市場空間。從消費(fèi)金融市場結(jié)構(gòu)來看，未來一兩年個人貸款結(jié)構(gòu)上仍有較大優(yōu)化空間，這也將為消費(fèi)金融公司帶來差異化的發(fā)展機(jī)會。多機(jī)構(gòu)表示，將在差異化、精細(xì)化的線上產(chǎn)品和服務(wù)方面尋求新突破。

消費(fèi)金融獲政策力挺

作為促進(jìn)國內(nèi)大循環(huán)的助推器，消費(fèi)金融市場迎來重磅政策“禮包”。

銀保監(jiān)會辦公廳下發(fā)《關(guān)于促進(jìn)消費(fèi)金融公司和汽車金融公司增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力、提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》，被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是促進(jìn)消費(fèi)金融公司發(fā)展的明確信號。通知提出，允許相關(guān)機(jī)構(gòu)的撥備覆蓋率可降低至130%，促進(jìn)消費(fèi)金融、汽車金融增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力，提升金融服務(wù)質(zhì)效。在擴(kuò)展融資渠道和增加資本充足手段方面，消費(fèi)金融和汽車金融公司可在銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心盤活存量信貸，符合條件的相關(guān)機(jī)構(gòu)可在銀行間市場發(fā)行二級資本債券。

此外，自今年8月最高法修改民間借貸利率上限以來，關(guān)于持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)等是否受限4倍LPR，業(yè)內(nèi)一直存在爭議。記者采訪發(fā)現(xiàn)，民間借貸新規(guī)發(fā)布后，雖然有部分地方法院判決消費(fèi)金融公司需按照4倍LPR來執(zhí)行，但與中銀消費(fèi)金融、捷信消費(fèi)金融、海爾消費(fèi)金融等公司相關(guān)的金融借貸合同糾紛案例大多還是以24%的利率上限作為判決依據(jù)。

“十四五”規(guī)劃建議提出，增強(qiáng)消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用，順應(yīng)消費(fèi)升級趨勢，提升傳統(tǒng)消費(fèi)，培育新型消費(fèi)，適當(dāng)增加公共消費(fèi)。招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，居民消費(fèi)數(shù)量