開年以來，經營貸和消費貸等信貸資金違規進入股市、樓市的情況，正在被監管部門嚴查。

3月1日，溫州銀行股份有限公司(下稱“溫州銀行”)收到的一紙罰單，直擊開年以來貸款管理兩個“重災區”：經營貸違規和貸款違規流向房地產。

另外，近年來該行資產利潤率遠低于監管指標，資本充足承壓的情況下，去年12月，一筆50億元的支持中小銀行發展的專項債券全部用于補充溫州銀行的資本金。

就上述相關問題，《投資者網》向該行致電致函聯系，未能收到該行的回復。

多張違規罰單涉貸款

溫州銀行成立于1998年12月，前身溫州市商業銀行由29家城市信用社、6家金融服務社和8家營業處整合而成。2007年順利更名并啟動跨區域經營，相繼在上海、杭州、寧波等9地設立異地分行。

3月1日，中國銀保監會官網披露，溫州銀行臺州分行因貸款管理不到位、貸款發放與支付管控不嚴等問題，被罰處人民幣70萬元。

違規事實中“部分貸款資金支付后用于繳納土地款”和“貸后管理不到位，個人經營性貸款資金流入證券市場”直指溫州銀行貸款管理兩大問題：貸款違規流向房地產和個人經營貸違規。

對于上述罰單提及的兩項違規具體細節和金額，以及收到罰單后有無進一步整改措施，《投資者網》聯系公司，但未獲置評。

事實上，2020年末，央行和銀保監會已發布通知，對銀行涉房類貸款占比做出限制。2021年以來，已有上海和北京兩地銀保監局發出通知，表示將聚焦個人住房信貸管理問題，嚴防貸款資金違規流入房地產市場，經營貸和消費貸等信貸資金 “變臉”違規進入股市、樓市的情況，正在被監管部門嚴查。3月以來，多家國有大行、股份銀行因貸款違規、貸后不嚴而領到罰單。

近幾天，各大媒體紛紛披露了銀保監會各省局、分局春節后涉及銀行違規行政處罰信息，表明各地各級銀保監機構絲毫都不放松對各級銀行信貸違規經營行為的監管，懲罰力度不減。數據顯示，僅3月份第一周，銀行業機構領到的罰單就超過50張。

“房住不炒”是目前中央的既定政策。所以，嚴查信貸資金是否挪用到樓市，已經成為監管層嚴打的重點。同時，這樣的舉措也有利于樓市、股市健康穩定發展。

億海投資CEO吳洪君告訴《投資者網》，“違規資金進入股市，短時間內看似繁榮了市場，但是股市投資風險巨大，一旦市場發生巨幅震蕩，投資者資金被套，將會給個人和銀行帶來雙重的影響和損失，2015年巨量杠桿資金進入股市造成的股災就是這種原因造成的。”

“如果將信貸資金投入股市和樓市，一旦面臨價格波動的不利風險，極易造成巨大損失，因此逾期未歸還相應貸款，不僅會影響到個人征信，致使銀行受到重大損失的，還可能涉嫌騙取貸款罪，情節特別嚴重的，甚至可能涉嫌貸款詐騙罪。” 北京普勝達律師事務所刑民交叉法律事業部主任郭永滿律師向《投資者網》分析道。

《投資者網》統計還發現，根據銀保監會官網，2018年至今，溫州銀行因不同違法行為共計罰款900多萬元，其中因貸款管理問題就被罰處800多萬元，《投資者網》致電致函聯系溫州銀行詢問為何多次處罰，仍未見該行整改成效，未收到回復。

資本充足率瀕臨監管底線

近幾年，溫州銀行的資產利潤率指標遠低于監管要求。

根據其2021年同業存單發行計劃，2018年至2020年三季度末，溫州銀行的資產利潤率分別為0.23%、0.30%和0.45%。

銀保監會出臺的《商業銀行風險監管核心指標(試行)》規定，商業銀行資產利潤率不應低于0.6%，另外，銀保監會官網顯示，2020年前三季度全國城商行的資產利潤率分別為0.81%、0.74%和0.66%，均高于規定的底限。

可見，溫州銀行的資產利潤率低于監管要求，又遠低于行業均值。

資產質量方面，2020年三季度末，該行不良率下降，撥備覆蓋率微降，盡管滿足監管要求，不過聯合資信評級報告提到，2019年以來，溫州銀行關注類及逾期貸款規模上升，資產質量面臨一定下行壓力。

資本充足指標，據該行三季報，截至2020年三季度末，該行資本充足率為11.54%，與銀保監會公布的全國城商行三季度末均值12.44%，相差近1個百分點，而一級資本充足率9.15%，僅僅高出監管要求0.65個百分點，資本壓力明顯。

50億專項債可解難題?

去年12月，浙江省財政廳公布，12月25日發行一筆50億元支持中小銀行發展的專項債券，全部用于補充溫州銀行的資本金。

“去杠桿和強監管的大背景下，中小銀行凈利潤增速持續走低且不良高企，而核心資產增速持續下滑，區域型商業銀行打算通過留存利潤注入核心一級資本的能力十分有限，資本充足率和核心一級資本充足率的差額進一步擴大。” 億海投資CEO吳洪君向《投資者網》進一步分析，“由于商業銀行盈利承壓，內生資本積累能力欠佳，核心一級資本的補充仍較大程度依賴股東追投或是引入戰投進行增資擴股。”

據了解，我國商業銀行補充資本的方法主要有引進戰略投資者、上市，發行優先股、可轉債、二級資本債券、無固定期限資本債券等等。

據《溫州國金穩銀深改項目募投報告》，溫州銀行補充資本金后，總資產規模預計2500億元，2030年末總資產規模預計可達6000億元，資產年均復合增長率9%，資產利潤率將上升至0.8%左右，經營效益將逐步改善。

而值得關注的是此次專項債券發行對其股權結構的影響。

報告中披露了溫州銀行補充銀行資本的方式，即通過溫州國金間接入股溫州銀行。據悉，溫州國金成立于2015年，注冊資本為35億元，為溫州市政府設立的市屬國有獨資有限責任公司，由溫州市財政局全額出資。聯合資信的評級報告還顯示，增資完成后，專項債券對應的股份占溫州銀行總股份的31.77%，這意味著溫州國金或將替代新湖中寶，成為溫州銀行第一大股東。

《定增說明書》顯示，截至去年6月末，新湖中寶持股比例為18.15%，為溫州銀行第一大股東。

對于第一大股東的變動，溫州銀行此前在發布定增公告時曾進行過提示。

溫州銀行稱，根據靜態測算及發行方案，如果原股東參與認配比例較低，則本次發行后，預計控制權將發生變化，即國有認購主體將成為該行第一大股東。

此前，對于專項債如何注資中小銀行的問題，業內人士頗為關注，“一種是地方財政部門及其受托人，主要指國有企業，通過專項債直接向中小銀行注資，銀行以增資擴股方式補充資金;另一種則是專項債募集資金定向認購中小行發行的資本補充工具。如此看來，溫州銀行本次補充資金，則是前者。”吳洪君告訴《投資者網》。

以銀保監會監管要求的0.6%做參考的話，從0.45%的資產利潤率提升為0.8%，對溫州銀行來說難度并不算小。關于此次專項債發行對溫州銀行的資本補充和經營能力的改善情況，《投資者網》將持續關注。(思維財經出品)