試點(diǎn)兩年多后，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)有望迎來(lái)全國(guó)擴(kuò)圍。12月11日，北京商報(bào)記者獲悉，相關(guān)部門(mén)將于近期就個(gè)人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施進(jìn)行動(dòng)員部署。

作為我國(guó)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的重要組成部分，個(gè)人養(yǎng)老金制度是實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)發(fā)展、積極應(yīng)對(duì)人口老齡化的重要戰(zhàn)略布局。自試點(diǎn)以來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)戶超6000萬(wàn)人，市場(chǎng)接受度不斷提升。但也存在繳存冷、產(chǎn)品同質(zhì)化等問(wèn)題。要實(shí)現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金制度的全面推廣和高質(zhì)量發(fā)展，還需多方共同發(fā)力。

醞釀向全國(guó)推廣

個(gè)人養(yǎng)老金是政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，年繳費(fèi)上限為12000元，屬于第三支柱保險(xiǎn)中有國(guó)家制度安排的部分，于2022年11月在北京、上海等36地啟動(dòng)實(shí)施。

個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)兩年來(lái)，市場(chǎng)接受度不斷提升。截至今年6月底，已有超6000萬(wàn)人開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，較去年同期增加約2000萬(wàn)人。近期部分地區(qū)也披露了繳存數(shù)據(jù)，截至今年三季度末，北京市開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶531.8萬(wàn)戶，繳存資金114.2億元;上海地區(qū)個(gè)人養(yǎng)老金累計(jì)開(kāi)戶近500萬(wàn)戶，繳存金額超過(guò)110億元。

與此同時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品“貨架”也在持續(xù)上新。以保險(xiǎn)產(chǎn)品為例，截至本月初，已有27家保險(xiǎn)公司推出210種產(chǎn)品方案。

在試點(diǎn)平穩(wěn)推進(jìn)的基礎(chǔ)上，個(gè)人養(yǎng)老金制度正醞釀向全國(guó)推廣。12月11日，北京商報(bào)記者獲悉，相關(guān)部門(mén)將于近期就個(gè)人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施進(jìn)行動(dòng)員部署。這標(biāo)志著個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)有望于近期全面放開(kāi)，從原來(lái)的36個(gè)試點(diǎn)城市擴(kuò)展到全國(guó)。

對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金的全面實(shí)施，盤(pán)古智庫(kù)高級(jí)研究員江瀚表示，隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度的推廣和普及，將有越來(lái)越多的人選擇將資金繳存到個(gè)人養(yǎng)老金賬戶中，這將為銀行、保險(xiǎn)相關(guān)企業(yè)提供更多的客戶資源和業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。為了滿足消費(fèi)者的不同需求和偏好，相關(guān)機(jī)構(gòu)需要不斷創(chuàng)新個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品和服務(wù)，提高產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力和附加值。

繳存冷難題待解

盡管開(kāi)戶人數(shù)持續(xù)增長(zhǎng)，但個(gè)人養(yǎng)老金“開(kāi)戶熱、繳存冷”的現(xiàn)象始終存在，個(gè)人養(yǎng)老金的實(shí)際繳存情況不及預(yù)期是當(dāng)前亟待解決的問(wèn)題。

出于“薅羊毛”的心態(tài)，部分客戶被銀行的優(yōu)惠吸引開(kāi)立賬戶，但一直未繳存或繳存極少。

緣何個(gè)人養(yǎng)老金繳存熱情不高?經(jīng)濟(jì)學(xué)家、新金融專(zhuān)家余豐慧向北京商報(bào)記者分析，當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境使得一些人更傾向于將資金用于即時(shí)需求或償還債務(wù)，而非長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄。個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的資金流動(dòng)性較差，一旦存入，在退休前難以取出，這也影響了人們的參與意愿。

也有業(yè)內(nèi)專(zhuān)家直言，個(gè)人養(yǎng)老金制度本身的設(shè)計(jì)和實(shí)施也可能存在一些問(wèn)題和不足，如繳存比例、稅收優(yōu)惠等方面的政策不夠吸引人，或者繳存和投資渠道不夠便捷和靈活等，這些都會(huì)影響公眾的繳存意愿。

提高個(gè)人養(yǎng)老金投資積極性和產(chǎn)品吸引力，是目前銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)各方的共識(shí)，也是社會(huì)各界關(guān)注的焦點(diǎn)。余豐慧對(duì)此建議，政府部門(mén)可以考慮提供更加靈活的取款規(guī)定，例如在特定情況下(如購(gòu)房、重大疾病等)允許提前支取部分資金。同時(shí)，加大稅收優(yōu)惠政策力度，比如提高稅前扣除限額，或是針對(duì)低收入群體提供直接補(bǔ)貼。

江瀚同樣認(rèn)為，需要增加個(gè)人養(yǎng)老金繳存的稅前扣除額度，或者對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金投資收益給予一定的稅收優(yōu)惠。甚至還可以推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品與其他社會(huì)保障制度的銜接和互補(bǔ)，如與基本醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)等制度銜接，提高個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品的綜合保障水平。

提升個(gè)人養(yǎng)老金繳存積極性，也需要供給端發(fā)力。中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備調(diào)查報(bào)告(2024)》指出，在已參加個(gè)人養(yǎng)老金的受訪者中，有68.8%表示遇到了不同的問(wèn)題，包括沒(méi)有合適的產(chǎn)品、產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)流程復(fù)雜、開(kāi)戶流程復(fù)雜、想選的產(chǎn)品沒(méi)在開(kāi)戶行上架等。

保險(xiǎn)產(chǎn)品吸引力有待提升

保險(xiǎn)與養(yǎng)老屬性天然契合，在個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品中保險(xiǎn)產(chǎn)品具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。然而，在個(gè)人養(yǎng)老金投資品種組成中，相比儲(chǔ)蓄、基金、理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品，保險(xiǎn)的關(guān)注度并不高。

究其原因，一方面，由于并不是開(kāi)戶渠道，險(xiǎn)企難以掌握主動(dòng)權(quán);另一方面，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品期限相對(duì)較長(zhǎng)，短期內(nèi)難以看到收益。

近期，鼓勵(lì)險(xiǎn)企開(kāi)發(fā)個(gè)人養(yǎng)老金的政策頻頻。10月金融監(jiān)管總局發(fā)布的《關(guān)于大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金有關(guān)事項(xiàng)的通知》提到，開(kāi)發(fā)適應(yīng)個(gè)人養(yǎng)老金制度的新產(chǎn)品和專(zhuān)屬產(chǎn)品。保險(xiǎn)公司要堅(jiān)持普惠、便民原則，結(jié)合個(gè)人養(yǎng)老金制度特點(diǎn)，加強(qiáng)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)管理。國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》也提出，鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)適應(yīng)個(gè)人養(yǎng)老金制度的新產(chǎn)品和專(zhuān)屬產(chǎn)品。

未來(lái)，保險(xiǎn)公司該如何從供給和服務(wù)兩端發(fā)力提升個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力?江瀚建議，保險(xiǎn)公司應(yīng)設(shè)計(jì)更加靈活多樣的繳存和投資方式，提供不同的風(fēng)險(xiǎn)收益組合供消費(fèi)者選擇;或者推出與養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)相結(jié)合的保險(xiǎn)產(chǎn)品，提高保險(xiǎn)產(chǎn)品的附加值和吸引力。余豐慧表示，險(xiǎn)企可以優(yōu)化銷(xiāo)售渠道，利用數(shù)字化平臺(tái)簡(jiǎn)化投保流程，使客戶能夠更加便捷地完成投保。