4000億市值的CXO龍頭，被股東偷偷減持近30億，如今事件仍在發酵。

6月15日晚，藥明康德發布公告稱，公司收到上交所監管工作函。上交所提出四項要求，其中包括要求上海瀛翊及其執行事務合伙人江蘇瑞聯投資基金管理有限公司，積極溝通上海瀛翊的相關出資人，盡快制定必要和充分的補償措施，切實保護投資者合法權益。

藥明康德表示，公司及公司全體董事、監事、高級管理人員將認真落實上述監管工作函中對公司的各項要求，妥善處理本次上海瀛翊違反承諾減持公司股份事項，依法依規履行信息披露義務，全力維護上市公司及廣大股東的利益。

藥明康德方面告訴《華夏時報》記者，關于監管工作函內的事項，后續有進展會及時進行公告披露。

資深投行人士王驥躍則對本報記者表示，上海瀛翊主要是違法了信披方面的規定，減持本身是已經解除了限售的，也沒有承諾要繼續自愿鎖定，“處罰起來也不一定好罰，可能就是給個警告。因為確實算不上違法，也不是重大違規。”

受此消息影響，截至6月16日收盤，藥明康德股價跌5.53%，報136元/股。自6月11日發布上海瀛翊違規減持公告后，藥明康德已連續兩個交易日出現下跌，累計跌約7%。

股東違規減持近30億元

6月11日晚，白馬股藥明康德一份公告激起千層浪。

公告的內容為股東上海瀛翊違反承諾減持公司股份并致歉。公告顯示，5月14日至6月8日，上海瀛翊減持藥明康德合計1724.97萬股，約占總股本的0.7%，減持總金額為28.94億元。

藥明康德稱，上海瀛翊在實施本次減持之前未能遵守其作為委托投票方作出的有關減持公司股份的相關承諾，未提前通知公司，也沒有提前15個交易日通過公司披露減持計劃履行公告等相關程序。

對此，上海瀛翊給出的主要原因為，上海瀛翊減持前持股占公司總股本的0.8381%，未達總股本的1%，相關工作人員未能意識到作為委托投票方，上海瀛翊在公司A股上市時已經作出有關減持公司股份的承諾，應適用中國證監會《上市公司股東、董監高減持股份的若干規定》以及《上海證券交易所上市公司股東及董監高減持股份實施細則》等相關規定，導致了本次違反承諾減持行為。

6月12日，藥明康德方面對本報記者表示，上市公司作為信披主體，此次發布的是違規股東的致歉內容，股東將會鞏固學習相關法律、法規和規范性文件。該事件與上市公司無關，不影響公司基本面，亦與公司實控人無關，為股東上海灜翊的個別行為。

投資者并不買賬

不過，這份公告對上海瀛翊違規減持的經過表述模糊，責任主體認定不清晰，且未提出任何補償性措施，部分投資者并不買賬，股吧里一片怨聲載道，紛紛質疑“一句道歉就完事了”“偷跑的代價太低了”。

有律師對媒體表示，目前監管機構對于股東減持信息披露不及時或未披露的處罰，主要有警示、批評、譴責與限制交易等形式，并沒有罰沒減持收入的法律依據。因為減益誘人，違法成本又低，類似違規減持行為屢禁不止。

此事也得到了監管層的重視。在上述上交所監管工作函中，上交所對藥明康德及上海瀛翊提出四項工作要求：一是上海瀛翊應當高度重視此次違反承諾減持股份事項，立即全面自查本次違反承諾事項的決策過程、責任主體和發生原因，核查股份減持內控制度的完備性及執行有效性，及時采取切實有效的整改措施，避免此類違反承諾事項的再次發生。上海瀛翊應在3個交易日內提交自查報告，并根據自查情況履行信息披露義務。

二是上海瀛翊及其執行事務合伙人江蘇瑞聯投資基金管理有限公司，應當積極溝通上海瀛翊的相關出資人，盡快制定必要和充分的補償措施，切實保護投資者合法權益。

三是請上海瀛翊及藥明康德提交此次股份減持的內幕信息知情人名單。

四是定，嚴格履行各項股份減持承諾，做好權益變動相關溝通和披露。同時，核查是否有股東存在其他違規或違反承諾行為，并根據核查結果履行信息披露義務。

上交所表示，“股份減持事項，直接關系到投資者切身利益，與之有關的規則和承諾，必須嚴格遵守。上海瀛翊及公司應當本著對投資者高度負責的態度，認真落實本工作函要求，并及時履行信息披露義務。”

穿透上海瀛翊

值得注意的是，早在4月30日，藥明康德就發布了首次公開發行限售股上市流通公告。其中指出，包括上海瀛翊在內的22位股東持有的6.34億股限售股即將解禁，占公司總股本的25.86%，將于5月10日起上市流通。

在這份公告中，藥明康德亦明確了各持股平臺及一致行動人減持公司股份時應遵守的規則，包括各持股平臺及一致行動人通過集中競價交易減持公司股份的，應履行在首次賣出股份的15個交易日前向交易所報告備案減持計劃、公告等相關程序，并保證各持股平臺及一致行動人合并計算在任意連續90日內減持股份的總數不超過公司屆時股份總數的1%等。

但顯然這并沒有引起上海瀛翊的重視。天眼查數據顯示，上海瀛翊成立于2015年9月，注冊資本為5億元人民幣，執行事務合伙人為江蘇瑞聯投資基金管理有限公司。其最大出資人為泰康保險，認繳2.78億元，占比55.64%;其次為華泰瑞聯并購基金，認繳7729萬元，占比15.45%。