作為國內(nèi)特材裝備制造行業(yè)的頭部企業(yè)，寶色股份(300402.SZ)將通過股權(quán)融資擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)規(guī)模。

6月22日晚間，寶色股份(300402.SZ)公布擬定增不超過4250.42萬股，募集資金總額不超過7.2億元，投入到高端特材裝備智能制造等三大項目并償債補(bǔ)流，助公司突破產(chǎn)能瓶頸，擴(kuò)大裝備制造板塊業(yè)務(wù)規(guī)模，提升訂單承接和交付能力。

深耕高端特材裝備制造行業(yè)20多年，寶色股份已發(fā)展為國內(nèi)涉及特種材料品種最全、應(yīng)用面最廣的高端特材非標(biāo)裝備制造優(yōu)勢企業(yè)，屬于國內(nèi)特材非標(biāo)裝備制造業(yè)的頭部企業(yè)，并在化工重大技術(shù)裝備制造領(lǐng)域創(chuàng)造了多個國產(chǎn)化、大型化設(shè)備“零的突破”。

特別是在上市初期經(jīng)歷較大的經(jīng)營業(yè)績壓力之后，2017年開始，寶色股份依托內(nèi)生力量，擺脫經(jīng)營困境，走出業(yè)績低谷。2017年至2021年，公司扣非凈利潤由420.04萬元增長至4774.37萬元，整體增幅達(dá)到10.4倍。

新增年產(chǎn)2.1萬噸大型特材設(shè)備產(chǎn)能

寶色股份上市后首筆再融資，瞄準(zhǔn)特材裝備制造業(yè)領(lǐng)域。

根據(jù)規(guī)劃，寶色股份此次將向特定對象非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過4250.42萬股，募集資金總額不超過7.2億元，分別投入到高端特材裝備智能制造等三大項目并償債補(bǔ)流。

其中，高端特材裝備智能制造項目擬投資總額3.46億元，募集資金擬投入金額為2.84億元，占此次定增募資總額的40%。

長江商報記者注意到，寶色股份目前主要從事大型特材非標(biāo)裝備的研發(fā)、設(shè)計、制造與安裝，在傳統(tǒng)化工領(lǐng)域占據(jù)較高的市場份額，但在新能源、環(huán)保、海洋工程及艦船等新興領(lǐng)域的業(yè)務(wù)規(guī)模尚待提高。

上述高端特材裝備智能制造項目實施后，寶色股份將新增年產(chǎn)21000噸大型特材設(shè)備的產(chǎn)能規(guī)模，生產(chǎn)能力得到顯著提升，有效解決市場需求擴(kuò)張帶來的產(chǎn)能瓶頸。

據(jù)寶色股份介紹，通州灣示范區(qū)用海已取得國家自然資源部的備案批復(fù)，本項目實施完成后，可滿足公司大型、超大型設(shè)備運輸需求，同時可通過稀缺性的自有碼頭資源，獲取顯著的運費優(yōu)勢，增厚公司盈利。

與此同時，寶色股份還將投資近億元，用于建設(shè)艦船及海洋工程裝備制造提質(zhì)擴(kuò)能項目。項目建成達(dá)產(chǎn)后，將形成年產(chǎn)105噸艦船用高性能鈦合金大型結(jié)構(gòu)件、容器、管道管件、深潛裝備及其附屬裝備的生產(chǎn)能力，實現(xiàn)艦船及海洋工程裝備制造提質(zhì)擴(kuò)能，提升公司高附加值產(chǎn)品的比重。

此外，寶色股份還將投資1.47億元，在南京市江寧核心區(qū)域購置寫字樓，用于公司工程技術(shù)研究院建設(shè)，并配備研發(fā)所需的先進(jìn)設(shè)計軟件和檢驗、檢測設(shè)備，開展高端特材裝備產(chǎn)品及關(guān)鍵制造技術(shù)的研發(fā)。

持續(xù)深耕主業(yè)訂單及業(yè)績穩(wěn)步提升

資料顯示，寶色股份主要從事鈦、鎳、鋯、鉭、銅等有色金屬及其合金、高級不銹鋼和金屬復(fù)合材料等特種材料非標(biāo)壓力容器裝備的研發(fā)、設(shè)計、制造、安裝，以及有色金屬焊接壓力管道、管件的制造和安裝。產(chǎn)品主要應(yīng)用于化工、冶金、電力、新能源、環(huán)保、艦船及海洋工程等具有防腐蝕、耐高壓、耐高溫裝備需求的行業(yè)。

從其經(jīng)營業(yè)績來看，2013年，即寶色股份上市前一年，公司營收凈利分別雙增至7.89億元、5738.12萬元。

但在上市后，2014年至2016年，受市場競爭激烈等影響，寶色股份經(jīng)營業(yè)績面臨壓力。期間，公司曾兩次籌劃重組，均未能成行。

2017年開始，依靠內(nèi)生力量，寶色股份擺脫經(jīng)營困境，走出了經(jīng)營業(yè)績低谷。當(dāng)年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入4.40億元，同比增長74.27%，凈利潤0.11億元，同比增長110.58%。

2018年至2021年，寶色股份分別實現(xiàn)營業(yè)收入7.14億元、9.17億元、10.92億元、12.57億元，同比增長62.21%、28.47%、19.08%、15.07%;凈利潤1463.77萬元、3450.62萬元、4045.34萬元、5291.53萬元，同比增長38.9%、135.74%、17.24%、30.81%。同期，其扣非后凈利潤也由420.04萬元增長至4774.37萬元，整體增幅達(dá)到10.4倍。

據(jù)其介紹，深耕高端特材裝備制造行業(yè)20多年，寶色股份已發(fā)展為國內(nèi)涉及特種材料品種最全、應(yīng)用面最廣的高端特材非標(biāo)裝備制造優(yōu)勢企業(yè)，屬于國內(nèi)特材非標(biāo)裝備制造業(yè)的頭部企業(yè)，并在化工重大技術(shù)裝備制造領(lǐng)域創(chuàng)造了多個國產(chǎn)化、大型化設(shè)備“零的突破”。

目前，寶色股份在國內(nèi)特材裝備市場占據(jù)較大的市場份額，在把握好國內(nèi)市場主戰(zhàn)場的同時，公司積極參與到國際競爭中，成為國內(nèi)為數(shù)不多的能將高品質(zhì)的產(chǎn)品銷往海外優(yōu)質(zhì)客戶的特材裝備制造企業(yè)，特別是在超限、大型、重型特材裝備制造方面，已在國際市場上做出了一些成績，為公司爭取更大的國際市場份額奠定了堅實的基礎(chǔ)。

需要注意的是，隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，盡管債務(wù)融資為公司業(yè)務(wù)發(fā)展提供了良好的資金支持，但也導(dǎo)致寶色股份資產(chǎn)負(fù)債率水平較高。2019-2021年，寶色股份的資產(chǎn)負(fù)債率分別為62.33%、60.51%、66.04%，持續(xù)處于高位。

按照規(guī)劃，此次寶色股份將使用2億元募資補(bǔ)充流動資金與償還債務(wù)，為公司業(yè)務(wù)發(fā)展提供資金支持，降低資產(chǎn)負(fù)債率水平，緩解營運資金壓力。