熊 悅

進入3月份，一批中小銀行開啟存款利率調降模式。

近日，重慶富民銀行、廣西浦北農村商業銀行、黑龍江北安農村商業銀行、湖北江陵農村商業銀行、云南元江北銀村鎮銀行、中陽縣太行村鎮銀行等多家中小銀行發布存款利率調整通告，對旗下部分存款產品利率進行調降。

總體來看，上述銀行此次存款利率調降，涉及活期存款、三個月期至五年期的定期存款(整存整取，下同)，且以長期限的存款產品為主，調降幅度最高達50個基點。部分農商行三年期、五年期的定期存款利率已降至“2字頭”以下，相較目前國有大行同期限的定期存款利率，優勢已不再明顯。

利率調降涉多檔存期產品

重慶富民銀行近日發布公告稱，自2025年3月5日起，調整個人存款掛牌利率，包括三年期、五年期定期存款兩個品種。調整后，三年期定期存款利率從2.70%降至2.60%;五年期定期存款利率從2.60%降至2.50%。這是該行今年第二次調整個人存款利率。

廣西浦北農村商業銀行近日發布的公告顯示，該行自2025年3月1日起調整人民幣存款掛牌利率。其中，三年期定期存款利率較此前下降10個基點至1.55%;五年期定期存款利率從此前的2.05%降至1.60%，降幅達45個基點。

黑龍江北安農村商業銀行于2025年3月1日起調整三年期定期存款利率，由此前的1.95%降至1.85%，降幅為10個基點。

云南元江北銀村鎮銀行自2025年3月1日起對部分存款產品利率進行調整。調整產品涉及活期存款、三個月期至五年期定期存款等多個品種。其中，活期存款由此前的0.35%降至0.20%;三個月期至五年期定期存款利率分別降至1.10%、1.30%、1.60%、1.80%、2.30%、2.50%，降幅均為50個基點。至此，該行長期限定期存款利率告別“3字頭”。

湖北省多家農商行也于3月1日起調整部分存款產品執行利率。例如，湖北南漳農村商業銀行福滿存產品三年期定期存款利率由2.2%降至1.9%，降幅為30個基點。

值得一提的是，2月份，多家中小銀行已陸續下調存款利率。其中，有的村鎮銀行今年以來已三度調整存款利率。不過，也有銀行“逆勢”上調部分存款利率。

存款利率仍有下降空間

壓降負債成本、穩定凈息差是商業銀行今年的主要經營目標之一。在此目標下，相較國有大行，今年中小銀行調降存款利率更為密集。

對此，中信證券首席經濟學家明明表示：“這一現象反映中小銀行的凈息差壓力更為顯著，尤其是中小銀行由于客戶基礎相對薄弱，對高成本存款依賴度更高，凈息差收窄的壓力更為突出。同時新發放貸款利率持續走低，存量按揭利率下調等因素進一步壓縮了銀行的資產收益。因此，下調存款利率是中小銀行緩解凈息差壓力、優化負債成本的主動選擇。”

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認為，當前銀行業凈息差較低的情況下，中小銀行面臨更大的凈息差下降壓力，從而需要降低負債成本來穩定凈息差。

“多數銀行調降存款利率的同時，也有少數銀行提高了部分存款產品的利率。在具體實施中，不同銀行會根據自身負債結構等具體情況，對不同期限的存款采用差異化的利率策略。”婁飛鵬表示。

從監管部門近期公布的商業銀行凈息差指標數據來看，2024年第四季度，商業銀行凈息差繼續下行，環比下降0.01個百分點至1.52%。城商行、民營銀行的凈息差降幅明顯高于行業平均水平。其中，城商行環比下降0.05個百分點，民營銀行環比下降0.02個百分點。第四季度，城商行不僅降幅較大，且凈息差水平最低，僅為1.38%。

受訪專家認為，為支持實體經濟，貸款利率仍有下行空間，銀行仍然需要通過降低存款利率來緩解凈息差壓力。總體來看，未來各類銀行的存款利率仍然有下調的空間和可能。

“考慮到銀行存款流失等壓力，預計存款降息的幅度和節奏可能弱于2024年。分不同類型銀行來看，中小銀行當前負債成本較高，且凈息差壓力更為突出，可能有更大的動力和空間下調存款利率。節奏方面，考慮到國有大行和全國性股份制銀行的客戶基礎更為穩固，后續降息可能仍由大行領頭執行。”明明表示。