科創主題基金發行三周年發行三年總規模增長超六成

2022-04-27 08:46:37來源：北京商報

自2019年4月首批7只科創主題基金獲批后，同年4月26日，易方達科技創新混合基金率先發行，距今已有三周年。雖然在年內市場不斷波動的背景下，科創50指數的年內跌幅超30%，首批7只科創主題基金的年內收益率也均有不同程度的下跌，但從成立至今的收益率來看，首批7只產品的母份額均實現正收益，其中，南方科技創新混合A更實現翻倍。有業內人士認為，目前市場處于投資情緒集中宣泄過程中，科創板雖短期筑底，但中長期仍有價值發現的機會，未來科創板核心資產或會迎來估值修復階段。

發行三年總規模增長超六成

早在2019年，易方達、華夏、富國、南方、匯添富、嘉實、工銀瑞信共7家公募上報首批科創主題基金后，迅速獲批并開啟發行，明確了近年來公募基金重點關注優質科技創新標的的方向，也為后續主投科創板標的基金的落地進行了率先嘗試。而易方達科技創新混合基金作為首只開啟發行的科創主題基金，在2019年4月26日率先發售，迄今已整整三年。

回顧此前，首批科創主題基金的單只產品募集上限均為10億元，但7只產品發售后均受到投資者的火熱追捧，認購金額合計超1000億元。據了解，在首批7只科創主題基金成立初期，均根據監管要求將產品規模上限設置為10億元，直至2020年12月，除封閉三年運作的工銀瑞信科技創新3年封閉運作混合外，其余6只產品首次發布開放日常申購、轉換和定期定額投資業務的公告，并放開10億元規模限制。

而規模“封印”的打開，也給更多投資者提供了布局科創投資“優等生”的機會。最新數據顯示，截至2022年一季度末，首批7只科創主題基金中，6只產品的規模均有不同程度的上漲，其中，南方科技創新混合以28.87億元的最新規模暫居上述7只基金首位。

同期，工銀瑞信科技創新3年封閉運作混合、匯添富科技創新靈活配置混合、嘉實科技創新混合的最新規模均在15億元以上，分別為17.73億元、16.8億元、15.3億元;而華夏科技創新靈活配置混合、富國科技創新靈活配置混合的最新規模則為14.63億元、12.61億元。相較之下，易方達科技創新混合的規模則小幅下降至9.18億元。整體來看，截至一季度末，上述7只產品的合并規模為115.12億元，較發行時的70億元增長超六成。

成立至今收益率最高翻倍

事實上，規模上漲也離不開業績的加持作用。雖然在年內市場不斷波動的背景下，首批7只科創主題基金的年內收益率目前均有不同程度的下跌，但從成立至今的收益率來看，首批7只產品大都實現正收益。

據同花順iFinD數據顯示，截至4月25日，包括匯添富科技創新靈活配置混合在內的6只首批科創主題基金成立至今的收益率均超40%，其中，易方達科技創新混合、嘉實科技創新混合成立至今的收益率超70%，分別達74.43%、71.95%;而南方科技創新混合A類份額成立至今的收益率更是實現翻倍，高達102.82%，也是目前唯一一只實現收益率翻倍的科創主題基金。同期，南方科技創新混合C類份額成立至今的收益率也高達98.08%。

在財經評論員郭施亮看來，首批科創主題基金成立至今業績表現突出，離不開較好的買點，“由于2019年4月前后市場估值較低，科創主題基金當時也能以較低的價位買入，且彼時的市場環境與政策環境同樣較好，促進科創板市場引入眾多高科技、高研發企業”。

而在上述眾多科創主題基金業績普遍表現較好的情況下，華夏科技創新混合C類份額卻出現虧損狀態，數據顯示，截至4月25日，該產品自成立以來的收益率為-28.23%。北京商報記者注意到，該基金雖與A類份額同樣成立于2019年5月6日，但C類份額在2020年三季度以前未有規模變動，直至2020年末起，C類份額始現規模變化。

后市有望迎來估值修復階段

隨著彼時首批7只科創主題基金的發售引發投資者火熱申購，此后，眾多名稱中帶有“科技創新”或“科創板”的科創主題基金也相繼獲批并成立。據公開數據顯示，相關科創主題基金自成立以來的業績表現也相對較好。

據同花順iFinD數據顯示，截至4月25日，當前共有64只(份額分開計算，下同)名稱中帶有“科技創新”或“科創板”的主動型科創主題基金，其中有39只產品自成立以來的收益率為正，占比超六成，其中，南方科技創新混合A的業績表現仍領跑其余產品。

根據科創主題基金的產品資料概要顯示，相關產品的投資范圍包括投資于科技創新主題相關證券的比例不低于非現金基金資產的80%。以南方科技創新混合為例，該產品的一季度主要持倉集中于科技與新能源，其中半導體倉位占比相對較高。截至一季度末，南方科技創新混合的前十大重倉股中分別為寧德時代、中天科技、三七互娛、揚杰科技、北方華創、兆易創新、中航重機、中環股份、紫光國微、鵬輝能源。

在主動投資產品的業績紛紛報喜的同時，成立于2020年9月及以后的被動型科創主題基金的表現則相對受挫。同花順iFinD數據顯示，截至4月25日，數據可取得的21只科創板50ETF及其聯接基金成立至今的收益率均告負，更有4只產品的收益率跌超40%。

事實上，在年內市場不斷震蕩的背景下，科創50指數的年內跌幅也超30%。同花順數據顯示，截至4月26日收盤，科創50指數的年內跌幅已達37.91%。在前海開源基金首席經濟學家楊德龍看來，由于年內市場回調幅度較大，一些科創板的龍頭企業或質地相對較好的企業也逐步跌出價值，但由于市場當前對于后市信心不足，可能表現相對疲軟，且現在影響市場的不利因素也沒有完全消除，所以科創板仍處于震蕩筑底的過程。

郭施亮則認為，目前市場處于投資情緒集中宣泄過程中，科創板雖短期筑底，但中長期仍有價值發現的機會，未來科創板核心資產或會迎來估值修復階段。

南方科技創新混合的基金經理王博也在季報中提到，“從長期角度看，中國在實現2035遠景目標，基本實現社會主義現代化的進程中，新興成長行業是不可缺少的增長引擎，各成長行業的科技創新和產業升級在迅速發生，中國未來十年將有一批新興成長行業公司在全球取得相當的市場份額，這是我們看好中國新興成長行業的根本原因”。

標簽：科創主題基金易方達科技創新混合基金率先發行易方達科技創新混合基金